ПРАВЛІННЯ НАЦІОНАЛЬНОГО БАНКУ УКРАЇНИ

                        П О С Т А Н О В А

 N 239 від 13.06.2000                 Зареєстровано в Міністерстві
                                 юстиції України
                                 5 липня 2000 р.
                                 за N 390/4611
 

       Про затвердження Положення про проведення аукціону з
  розміщення облігацій внутрішньої державної позики за
     попередніми та остаточними заявками й умовами
 

     У зв'язку з приведенням нормативних актів Національного банку
України з  питань  проведення  аукціонів  з  розміщення  облігацій
внутрішньої   державної   позики   у   відповідність   до  чинного
законодавства  України  Правління  Національного   банку   України
П О С Т А Н О В Л Я Є:

     1. Затвердити  Положення про проведення аукціону з розміщення
облігацій  внутрішньої  державної   позики   за   попередніми   та
остаточними заявками й умовами (додається).     2. Визнати  таким,  що  втратило  чинність,   Положення   про
проведення  аукціону  з розміщення облігацій внутрішньої державної
позики  за  попередніми  та  остаточними   заявками   і   умовами,
затверджене  постановою  Правління Національного банку України від
03.08.98 N 298 ( v0567500-98 ).     3. Контроль  за  виконанням  цієї постанови покласти на члена
Правління директора Департаменту монетарної політики Н.І.Гребеник.     4. Постанова  набуває  чинності через 10 днів після державної
реєстрації в Міністерстві юстиції України.

 Голова                                               В.С.Стельмах

                                              Затверджено
                                  Постанова Правління
                                  Національного банку України
                                  13.06.2000 N 239

                                      Зареєстровано в Міністерстві
                                 юстиції України
                                 5 липня 2000 р.
                                 за N 390/4611

                            Положення
     про проведення аукціону з розміщення облігацій
      внутрішньої державної позики за попередніми
           та остаточними заявками й умовами

     1. Положення про проведення аукціону з  розміщення  облігацій
внутрішньої   державної   позики  за  попередніми  та  остаточними
заявками і умовами (далі -  Положення)  розроблено  відповідно  до
законів  України   "Про   державний   внутрішній   борг   України"
( 2604-12 ),  "Про цінні папери і фондову біржу" ( 1201-12 ), "Про
Національний банк України" ( 679-14 ), постанов Кабінету Міністрів
України  щодо  випуску  облігацій внутрішньої державної позики,  а
також чинних нормативних актів  з  питань  проведення  аукціонів з
розміщення цих боргових зобов'язань і здійснення операцій з ними.     2. Терміни    "облігації   внутрішньої   державної   позики",
"заявка",  "конкурентна  заявка",  "неконкурентна  заявка",  "ціна
відсіку",  "середньозважена  ціна аукціону",  "встановлений рівень
дохідності",   "середньозважений   рівень   дохідності   аукціону"
вживаються  відповідно до визначень,  що містяться у Положенні про
технічний порядок  проведення  аукціонів  з  розміщення  облігацій
внутрішньої  державної позики,  затвердженому постановою Правління
Національного банку України від 15.04.99 N 186 ( v0638500-99 ).     3. Аукціон   з  розміщення  облігацій  внутрішньої  державної
позики за попередніми та остаточними заявками і  умовами  (далі  -
аукціон)  -  це  аукціон,  на якому його учасникам надається право
підтвердити  первинну  кількість  та  цінові  умови   або   рівень
дохідності  придбання  облігацій або збільшити цю кількість та/або
змінити ці умови на підставі отриманої від  Міністерства  фінансів
України (далі - Міністерство фінансів) інформації за правилами, що
визначені цим Положенням.     4. Аукціон  може  проводитись за одним із двох критеріїв,  на
підставі введення:     цінових умов  продажу  облігацій внутрішньої державної позики
(далі - облігації);     рівня дохідності за облігаціями.     Згідно з цими критеріями до заявок на купівлю облігацій поряд
з   іншими  реквізитами  включаються  ціни  придбання  або  рівень
дохідності облігацій (у відсотках з розрахунку  на  рік).  Рішення
щодо   критеріїв  проведення  аукціону  приймається  Міністерством
фінансів,  яке  надає  Національному   банку   України   (далі   -
Національний  банк)  повідомлення за формою згідно з додатком 1 до
цього Положення.     5. Розрахунок  цінових  умов  продажу  або  рівня  дохідності
облігацій на аукціонах з їх розміщення проводиться  за  методикою,
яка визначається Міністерством фінансів.

     6. Аукціон проводиться за такими правилами:     6.1. Учасники  аукціону,  вимоги  до  яких  визначені  чинним
законодавством  України,  можуть  подати  до  Національного  банку
попередні  заявки,  враховуючи  ті,  що  надаються  за  дорученням
клієнтів.   Форма   заявки   встановлена   відповідно   до  чинних
нормативних актів з питань проведення аукціонів.     Попередні заявки,  що  надійшли  до Національного банку після
початку аукціону, до розгляду не приймаються.     6.2. На підставі заявок, які надійшли від учасників аукціону,
Міністерство  фінансів  залежно  від  критеріїв  його   проведення
встановлює  попередню  ціну  продажу  облігацій  (за  нижчою ціною
заявки не задовольнятимуться) або попередній рівень дохідності (за
вищим рівнем заявки не задовольнятимуться).     Міністерство фінансів   до   часу,   який   встановлений    у
повідомленні  про проведення аукціонів,  надає Національному банку
інформацію щодо попередньої ціни продажу  облігацій  (попереднього
рівня   дохідності)  за  формою  згідно  з  додатком  2  до  цього
Положення.  Ця  інформація  засобами  телекомунікаційного  зв'язку
передається учасникам аукціону.     6.3. На підставі інформації Міністерства  фінансів  учасникам
аукціону надається право на коригування (модифікації) конкурентних
заявок на придбання облігацій.  Час,  до якого  учасники  аукціону
мають  право  коригувати свої заявки,  зазначається в повідомленні
про проведення аукціонів. Скориговані (модифіковані) заявки можуть
бути   надіслані   засобами   програмного   комплексу   "ЛІГА"  до
Національного банку  за  формою  згідно  з  додатком  3  до  цього
Положення.     6.4. У заявках, що коригуються, допускається :     - збільшення кількості придбання облігацій;     - підвищення  ціни  придбання  облігацій  у  разі  проведення
аукціону  за  критерієм цінових умов або зниження рівня дохідності
при проведенні аукціону за критерієм дохідності.     6.5. Неконкурентні    заявки   коригуванню   не   підлягають.
Збільшення  кількості  придбання  облігацій   за   неконкурентними
заявками   можливе   при   поданні   додаткових  заявок.  Загальна
пропозиція  з  придбання  облігацій  за  неконкурентними  заявками
визначається  як  сума  облігацій  за  всіма  поданими  учасниками
аукціону неконкурентними заявками.     6.6. У  разі  ненадходження  до встановленого часу проведення
аукціону  скоригованих  заявок  за  конкурентними  цінами  (рівнем
дохідності) попередні заявки набувають сили остаточних.     6.7. Міністерство   фінансів   після   отримання   остаточних
результатів   дає   доручення   Національному   банку,   в   якому
визначаються ціна відсіку та  середньозважена  ціна  аукціону  при
його  проведенні  за  ціновими  критеріями  або встановлені рівень
дохідності та  середньозважений  рівень  дохідності  аукціону,  за
умови  його  проведення  за критерієм рівня дохідності.  Доручення
подається за формою,  визначеною  чинними  нормативними  актами  з
питань проведення аукціонів з розміщення облігацій.     Відповідно до  цього  доручення  в  автоматизованому   режимі
формується зведена відомість розподілу облігацій.     Інформація про  результати   проведення   аукціону   засобами
телекомунікаційного  зв'язку  надається  його учасникам за формою,
визначеною  чинними  нормативними  актами  з   питань   проведення
аукціонів з розміщення облігацій.     6.8. Подальші    розрахунки    за    результатами    аукціону
здійснюються в порядку,  визначеному чинними нормативними актами з
питань  проведення  аукціонів  з  розміщення  облігацій,  а  також
депозитарного обліку цих державних боргових зобов'язань.

 Заступник начальника управління -
 начальник відділу державних цінних паперів            Е.О.Федоров

                                            Додаток 1
                              до Положення про проведення
                              аукціону з розміщення облігацій
                              внутрішньої державної позики
                              за попередніми та остаточними
                              заявками й умовами

                         Електронна пошта

200_ р. N _____
                               Кримському республіканському,
                               територіальним та по м.Києву і
                               Київській області управлінням
                               Національного банку України,
                               Операційному управлінню
                               Національного банку України,
                               Комерційним банкам,
                               Міжбанківській валютній біржі

          Про проведення _________ аукціону з розміщення
 облігацій внутрішньої державної позики за попередніми
           та остаточними заявками й умовами

     На підставі постанови Кабінету Міністрів України від _____ р.
N ____ Міністерство фінансів України оголошує проведення  аукціону
(аукціонів) з продажу облігацій внутрішньої державної позики (далі
- облігації).     Розміщуються (дорозміщуються)     облігації     за     такими
показниками:     Номер аукціону ________
Код цінного папера _____________ (1)
     Кількість облігацій, що підлягають розміщенню __________ (2)     Код цінного папера _____________ (1)
     Кількість облігацій, що підлягають розміщенню __________ (2)     Номінальна вартість ______ гривень кожна.     Термін погашення облігацій _____ __ р.     Терміни сплати відсотків:
"___"_________ __ р.; у сумі ____ гривень за кожну облігацію.     "___"_________ __ р.; у сумі ____ гривень за кожну облігацію.     ................     "___"______ __ р.; у сумі ___ гривень за кожну облігацію (3).     ........     Кількість облігацій,  що  купуються  за власний рахунок та за
рахунок коштів і за  дорученням  клієнтів,  потрібно  зазначати  в
окремих заявках.     Кількість облігацій у заявці має бути кратною ________.     Цінові умови  або рівень дохідності конкурентних заявок мають
бути кратними ____.     Час і місце проведення аукціону: ____ год. "___"_______ __ р.
в Управлінні ринку капіталів Національного банку України.     Попередні заявки на аукціон,  що відіслані після ...  години,
не приймаються.     До ...  години  дня  проведення аукціону засобами електронної
пошти комерційним банкам надсилається повідомлення про  попередньо
встановлені ціни або рівень дохідності придбання облігацій.     На підставі цієї інформації комерційні банки до  15-ї  години
дня  проведення  аукціону надсилають остаточні заявки на придбання
облігацій. У цих заявках можуть збільшуватися:     ціна придбання облігацій;     обсяг купівлі облігацій (4).     Неконкурентні заявки  коригуванню  не підлягають.  Збільшення
обсягу придбання облігацій за неконкурентними цінами  можливе  при
поданні  додаткових  заявок  за  неконкурентними цінами.  Загальна
пропозиція  з  придбання  облігацій  за  неконкурентними  заявками
визначається  як  сума облігацій за всіма поданими неконкурентними
заявками учасниками аукціону.     У разі     ненадходження     скоригованих     (модифікованих)
конкурентних заявок від  комерційних  банків  до  ...  години  дня
проведення  аукціону  попередні  конкурентні заявки набирають сили
остаточних.
Повідомлення про   остаточні   результати  аукціону  та  суми
коштів,  які необхідно перерахувати  за  остаточними  результатами
аукціону (на клірингових умовах),  комерційним банкам надсилаються
до __ год. __ хв. "___"___________ 200 _ р.     Повідомлення про   остаточні   результати  аукціону  та  суми
коштів,  які необхідно перерахувати  за  остаточними  результатами
аукціону (на клірингових умовах),  комерційним банкам надсилаються
до __ год. __ хв. "___"___________ 200 _ р.     Конкурентні заявки  на придбання облігацій задовольняються за
цінами,  які зазначені в заявках,  за умови,  що ці ціни не нижчі,
ніж визначені Міністерством фінансів України (5).     Неконкурентні заявки  задовольняються  за   середньозваженими
цінами або за середньозваженим рівнем дохідності.
Кошти, що направляються на придбання  облігацій,  мають  бути
перераховані  в  ОПЕРУ Національного банку України - МФО 300001 на
рахунок N _______________ - до __ години "___"_______ 200_ р.     Кошти, що направляються на придбання  облігацій,  мають  бути
перераховані  в  ОПЕРУ Національного банку України - МФО 300001 на
рахунок N _______________ - до __ години "___"_______ 200_ р.     Національний банк  України  має право зняти з аукціону заявки
учасників у разі порушення ними вимог чинного законодавства.     У разі   несвоєчасного   перерахування   коштів  за  придбані
облігації Національному банку України надається право застосування
до комерційних банків таких штрафних санкцій:     - усунення від участі у подальших аукціонах;     - стягнення  пені  від  неперерахованої суми коштів за кожний
день прострочення  в  розмірі,  що  дорівнює  подвійній  обліковій
ставці Національного банку України,  яка існувала на період сплати
пені.

     Від Міністерства фінансів України

     "___"_________ 200_ р.

-------------------------------------------     (1) Код   зазначається   у   разі   проведення   дорозміщення
облігацій.     (2) Кількість облігацій може не зазначатися.     (3) Для дисконтних облігацій не зазначається.     (4) При  проведенні  аукціонів  за  критерієм  дохідності цей
текст викладатиметься в такій редакції:     "На підставі  цієї інформації комерційні банки до ...  години
дня проведення аукціону надсилають остаточні заявки  на  придбання
облігацій. У цих заявках може:     - знижуватися рівень дохідності на придбання облігацій;     - збільшуватись обсяг купівлі облігацій".     (5) При проведенні  аукціонів  за  критерієм  дохідності  цей
текст викладатиметься в такій редакції:     "Конкурентні заявки на придбання облігацій задовольняються за
дохідністю, яка зазначена в заявках, за умови, що ця дохідність не
вище ніж її рівень, що визначений Міністерством фінансів України".

                                            Додаток 2
                              до Положення про проведення
                              аукціону з розміщення облігацій
                              внутрішньої державної позики
                              за попередніми та остаточними
                              заявками й умовами

                         Електронна пошта

200_ р. N _____
                               Кримському республіканському,
                               територіальним та по м.Києву і
                               Київській області управлінням
                               Національного банку України,
                               Операційному управлінню
                               Національного банку України,
                               Комерційним банкам,
                               Міжбанківській валютній біржі

                           Повідомлення
        про встановлення попередніх умов продажу
 облігацій внутрішньої державної позики при проведенні
   аукціонів за попередніми та остаточними заявками й умовами,
        що проводяться "___"__________ 200_ року

     Відповідно до  Положення про проведення аукціону з розміщення
облігацій  внутрішньої  державної   позики   за   попередніми   та
остаточними заявками й умовами, затвердженого постановою Правління
Національного банку України від ____ N ____, Міністерство фінансів
України   встановлює   такі   попередні  умови  продажу  облігацій
внутрішньої державної позики:     на ___  аукціоні  попередня  ціна продажу облігацій становить
___.__ грн.;
. . . . . . . . . . . . . . . .
на ___ аукціоні попередня ціна  продажу  облігацій  становить
___.__ грн. (1)

___.__ грн.;
. . . . . . . . . . . . . . . .
на ___ аукціоні попередня ціна  продажу  облігацій  становить
___.__ грн. (1)

     За нижчими  цінами  конкурентні заявки учасників аукціонів не
задовольнятимуться (2).

     Від Міністерства фінансів України:

     "___"_________ 200_ р.

------------------------------------------     (1) При проведенні аукціону за критерієм дохідності цей текст
викладатиметься в такій редакції:     "на ___   аукціоні  попередній  рівень  дохідності  облігацій
становить __.__ %".     (2) При проведенні аукціону за критерієм дохідності цей текст
викладатиметься в такій редакції:     "Конкурентні заявки  учасників  аукціонів,  що  вище  ніж цей
рівень дохідності, не задовольняються".

                                            Додаток 3
                              до Положення про проведення
                              аукціону з розміщення облігацій
                              внутрішньої державної позики
                              за попередніми та остаточними
                              заявками й умовами

                       Модифікована заявка
      на придбання облігацій внутрішньої державної
                    позики 200_ року

__________________________________________________________________
          (офіційна назва комерційного банку)

     Дата проведення операцій із розміщення
облігацій "___"_______________ 200_ р.

     ________________________________________________________
                   (строк погашення)

     облігацій "___"_______________ 200_ р.

     ________________________________________________________
                   (строк погашення)

                       Конкурентні заявки:------------------------------------------------------------------
        Дані попередньої заявки        |  Дані остаточної заявки
---------------------------------------+--------------------------
Номер  |Ціна  |Кількість |Тип   |Код   |Номер |Ціна  |Кількість
заявки |прид- |облігацій,|влас- |влас- |заявки|прид- |облігацій,
       |бання,|що        |ника  |ника  |      |бання,|що
       |грн.  |купується,|      |      |      |грн.  |купується,
       | (1)  |   шт.    | (2)  | (2)  |      | (1)  |   шт.
-------+------+----------+------+------+------+------+------------
   1   |   2  |     3    |   4  |   5  |   6  |   7  |     8
------------------------------------------------------------------

     Подання заявки підтверджує те, що банк погоджується з умовами
проведення аукціону та можливістю застосування до  нього  штрафних
санкцій у разі порушення цих умов.

 Голова правління банку
 Головний бухгалтер

-----------------------------------     (1) При  проведенні аукціону до встановлення рівня дохідності
зазначається дохідність облігації у відсотках з розрахунку на рік.     (2) Тип  і  код власника визначається в порядку,  визначеному
чинними  нормативними  актами  з   питань   депозитарного   обліку
облігацій внутрішньої державної позики.