Облігації місцевих позик
Останнім часом облігації як інструмент позики та об'єкт
вкладення тимчасово вільних коштів стають популярнішими. Про це
можна судити і з кількості публікацій. Ось тільки часто йдеться
про облігації, емітентами яких є підприємства (корпоративні
облігації). Інші ж види облігацій, незважаючи на їх зростаючу
популярність, залишаються поза сферою уваги спеціалізованих
видань. Щоб виправити ситуацію, в цій публікації розглянемо
особливості емісії облігацій внутрішньої місцевої позики та
принципи обліку операцій з ними у підприємства-інвестора.
Як і годиться, тему розглядатимемо в хронологічному порядку,
почавши з емісії облігацій внутрішньої місцевої позики.
...для емітента
Вихідними тут можна вважати норми Закону України "Про цінні
папери та фондову біржу" від 18.06.91 р. N 1201-XII ( 1201-12 ),
зі змінами та доповненнями (далі - Закон про цінні папери), і
Бюджетного кодексу України ( 2542-14 ). Так, ст. 3 Закону про
цінні папери одним із видів цінних паперів, дозволених для випуску
в Україні, визначено облігації місцевих позик, які згідно зі ст.
11 Закону випускаються за рішенням місцевих рад. Із цими нормами
перегукуються положення ч. 2 ст. 72 і ст. 74 Бюджетного кодексу
України: бюджет Автономної Республіки Крим і міські бюджети можуть
прийматися з дефіцитом у частині дефіциту бюджету розвитку, який
(дефіцит) покривається за рахунок запозичень. У свою чергу, ст. 74
Бюджетного кодексу України встановлено, що запозичення до місцевих
бюджетів здійснюються з певною метою та підлягають обов'язковому
поверненню. При цьому держава не несе відповідальності за
зобов'язаннями щодо запозичень до місцевих бюджетів. Якщо ж у
процесі погашення основної суми боргу та платежів щодо його
обслуговування має місце порушення графіка погашення з вини
позичальника (місцевої ради), відповідна рада не має права
здійснювати нові запозичення протягом п'яти наступних років.
Згідно з ч. 6 ст. 74 Бюджетного кодексу України ( 2542-14 )
порядок здійснення запозичень до місцевих бюджетів установлюється
Кабінетом Міністрів України відповідно до умов, визначених
Бюджетним кодексом України. Цей порядок затверджено постановою КМУ
від 24.02.2003 р. N 207 ( 207-2003-п ) (далі - Порядок N 207).
Урядом установлено, що поряд із позиками, кредитами та
кредитними лініями, що надаються фінансовими установами, місцеві
ради можуть здійснювати запозичення також і у формі випуску
облігацій внутрішніх місцевих позик.
Процедура випуску (емісії) облігацій внутрішньої місцевої
позики визначена двома нормативними документами - Порядком N 207
( 207-2003-п ) та Положенням про порядок випуску облігацій
внутрішніх місцевих позик, затвердженим рішенням ДКЦПФР від
07.10.2003 р. N 414 ( z0982-03 ) (далі - Положення N 414), і
включає таку послідовність дій.
1. Отримання в Міністерстві фінансів України висновку про
відповідність проекту рішення про здійснення запозичення до вимог
бюджетного законодавства. Вказівки щодо отримання такого висновку містяться в Порядку
N 207 ( 207-2003-п ). Так, Верховна Рада Автономної Республіки Крим або міська рада
повинна надіслати до Міністерства фінансів України письмове
повідомлення про намір здійснити запозичення, до якого має бути
додано документи за переліком п. 6 Порядку N 207 ( 207-2003-п ).
Мінфін протягом 20 робочих днів після отримання інформації та
документів розглядає їх і здійснює перевірку відповідності обсягу
видатків на обслуговування місцевого боргу межам, установленим
законом. За результатами розгляду і перевірок робиться висновок про
відповідність або невідповідність проекту рішення про здійснення
запозичення вимогам, установленим бюджетним законодавством. Цей
висновок доводиться до відповідного органу.
2. Прийняття Верховною Радою Автономної Республіки Крим або
міською радою рішення про здійснення запозичення у формі випуску
облігацій. Це рішення має містити такі відомості: - істотні умови запозичення - розмір запозичення, розмір
основної суми боргу, процентів, а також терміни їх сплати; - форму здійснення запозичення - випуск облігацій внутрішніх
місцевих позик; - мету запозичення. У межах випуску (емісії) облігацій внутрішніх місцевих позик
ці відомості мають високий статус "істотних умов" майбутньої
позики, які згідно з пп. 5 і 12 Порядку N 207 ( 207-2003-п ) може
бути змінено тільки за письмовою згодою кредиторів (власників
облігацій) та з подальшою реєстрацією змін у Державній комісії з
цінних паперів та фондового ринку (ДКЦПФР). Тут також варто звернути увагу на два принципові моменти: у
межах рішення про випуск облігацій має бути прийнято рішення про
форму випуску і може бути прийнято рішення про додаткове
забезпечення облігацій. Що стосується обов'язкової для визначення форми випуску, то
тут в емітента є вибір: документарна (готівкова) на пред'явника чи
бездокументарна (безготівкова) іменна. Документарна форма
передбачає друкування та видачу сертифікатів (бланків) облігацій
на пред'явника, тобто видачу власникам документів, які не
пов'язані з їх іменною ідентифікацією. Передача права власності на
такі папери здійснюється шляхом їх простої передачі, а для
реалізації прав, що ними надаються, власнику досить пред'явити
сертифікат (бланк) облігації. Бездокументарна форма, навпаки, не
передбачає наявності сертифікатів (бланків) облігацій та є записом
на спеціальному рахунку в цінних паперах, що належить власнику (за
аналогією з безготівковими грошима). Цей рахунок має бути завчасно
відкрито таким власником у зберігача, яким на підставі спеціальної
ліцензії може бути банк або підприємство - торговець цінними
паперами. Для емітента ж ця форма випуску зумовлює необхідність
укладення з депозитарієм договору про обслуговування випуску
облігацій, оформлення та депонування глобального сертифіката
випуску цінних паперів відповідно до Положення про глобальний
сертифікат емісії цінних паперів у бездокументарній формі,
затвердженого рішенням ДКЦПФР від 12.02.98 р. N 25
( vr025312-98 ). За облігаціями внутрішньої місцевої позики Верховною Радою
Автономної Республіки Крим або міською радою може бути прийнято
рішення про додаткове забезпечення - укладення відповідних
договорів поруки або страхування ризиків непогашення основної суми
боргу та/або невиплати доходу за облігаціями. Копія рішення про здійснення запозичення у формі випуску
облігацій направляється до Міністерства фінансів України в
десятиденний термін після його прийняття. Але в разі його
невідповідності до вимог, установлених бюджетним законодавством,
Мінфін може звернутися до суду з метою визнання такого рішення
незаконним.
3. Оформлення та затвердження інформації про випуск облігацій
відповідно до вимог п. 6 Положення N 414 ( z0982-03 ).
4. Реєстрація випуску облігацій та інформації про їх випуск у
центральному апараті ДКЦПФР згідно з п. 4 Положення N 414
( z0982-03 ). Після реєстрації випуску облігацій та інформації про їх
випуск емітенту видаються один примірник зареєстрованої інформації
та свідоцтво про реєстрацію випуску облігацій внутрішньої місцевої
позики. Якщо облігації випускаються в документарній формі,
свідоцтво є підставою для друкування бланків сертифікатів
облігацій. Якщо ж облігації випускаються в бездокументарній формі,
свідоцтво є підставою для оформлення глобального сертифіката.
5. Публікування зареєстрованої інформації про випуск
облігацій у повному обсязі в органах преси Верховної Ради України
і Кабінету Міністрів України та офіційному виданні ДКЦПФР не менше
ніж за десять днів до початку розміщення облігацій.
6. Виготовлення бланків сертифікатів облігацій (у разі
випуску облігацій у документарній формі) або розміщення
глобального сертифіката (у разі випуску облігацій у
бездокументарній формі).
7. Розміщення облігацій, здійснюване в термін, зазначений в
інформації про випуск облігацій, на добровільних засадах, тобто
без примушування до купівлі. Інформацію про здійснення запозичення
Верховна Рада Автономної Республіки Крим та міські ради надають
Міністерству фінансів щокварталу до 15 числа місяця, наступного за
звітним кварталом. Відомості, що містяться в отриманій інформації,
вносяться до загального реєстру запозичень до місцевих бюджетів.
8. Подання до ДКЦПФР звіту про результати розміщення випуску
облігацій не пізніше ніж за десять днів після закінчення терміну
розміщення випуску (серії) облігацій. Заяви на реєстрацію випуску та інформації про випуск
облігацій підписуються уповноваженою особою Верхової Ради
Автономної Республіки Крим або міської ради чи виконавчого органу
відповідно до повноважень, наданих чинним законодавством та/або
Верховною Радою Автономної Республіки Крим або міською радою.
...для інвестора
Що стосується власника облігацій внутрішньої місцевої позики,
то особливості їх емітента не впливають на облік та оподаткування
операцій із цими паперами. Для інвестора облігації внутрішньої
місцевої позики - такий же актив, як, наприклад, облігації
підприємств. Відповідно принципи бухгалтерського обліку та
оподаткування операцій із ними дуже схожі, хоча й мають деякі
важливі нюанси. Почнемо з обліку податкового, який розглянемо поетапно:
починаючи з придбання і закінчуючи продажем або погашенням
облігацій.
Придбання облігацій
Якщо інвестором виступає підприємство - платник податку на
прибуток, то згідно з пп. 7.9.2 ст. 7 Закону України "Про
оподаткування прибутку підприємств" ( 334/94-ВР ) у редакції від
22.05.97 р. N 283/97-ВР ( 283/97-ВР ), зі змінами та доповненнями
(далі - Закон про податок на прибуток), кошти, розміщені шляхом
придбання облігацій, до його валових витрат не включаються. Це
правило діє у разі придбання облігацій як у межах емісії, так і на
вторинному ринку. Невключення витрат до складу валових зумовлено
тим, що для операцій з купівлі-продажу цінних паперів п. 7.6 ст. 7
Закону про податок на прибуток передбачено окремі правила
податкового обліку із включенням до об'єкта оподаткування (шляхом
збільшення валових доходів) лише додатного фінансового результату
від операцій купівлі-продажу цінних паперів.
Схожу методику п. 9.6 ст. 9 Закону України "Про податок з
доходів фізичних осіб" від 22.05.2003 р. N 889-IV ( 889-15 ) (далі
- Закон про податок з доходів фізичних осіб) передбачено і для
фізичних осіб - громадян України, іноземних громадян та осіб без
громадянства: об'єкт обкладення податком з доходів фізичних осіб
(інвестиційний прибуток, що включається до складу загального
місячного оподатковуваного доходу) визначається в порядку,
передбаченому п. 9.6 ст. 9 Закону про податок з доходів фізичних
осіб, як фінансовий результат (прибуток) операцій з
купівлі-продажу інвестиційних активів (облігації внутрішньої
місцевої позики підпадають під визначення інвестиційного активу).
Отже, з метою формування об'єкта оподаткування юридичні та фізичні
особи повинні вести окремий податковий облік фінансових
результатів операцій з облігаціями внутрішньої місцевої позики:
юридичні особи - платники податку на прибуток підприємств - у
порядку, передбаченому п. 7.6 ст. 7 Закону про податок на прибуток
( 334/94-ВР ), а фізичні особи - платники податку з доходів
фізичних осіб - у порядку, передбаченому п. 9.6 ст. 9 Закону про
податок з доходів фізичних осіб. Незважаючи на загальну
спрямованість (до об'єкта оподаткування включається прибуток від
операцій з облігаціями), механізми п. 7.6 ст. 7 Закону про податок
на прибуток і п. 9.6 ст. 9 Закону про податок з доходів фізичних
осіб кардинально відрізняються методикою формування та
відображення фінансових результатів від операцій з облігаціями.
Почнемо з п. 7.6 ст. 7 Закону про податок на прибуток
( 334/94-ВР ) і розглянемо механізм формування фінансових
результатів від операцій з облігаціями місцевої позики в
податковому обліку юридичної особи - платника податку на прибуток.
Підпунктом 7.6.1 п. 7.6 ст. 7 Закону про податок на прибуток
( 334/94-ВР ) передбачено окреме ведення платниками податків
податкового обліку фінансових результатів операцій із цінними
паперами і деривативами в розрізі окремих видів цінних паперів, а
також фондових і товарних деривативів.
Перелік видів цінних паперів, які можуть випускатися в
Україні, наведено у ст. 3 Закону про цінні папери ( 1201-12 ): - акції; - облігації внутрішніх та зовнішніх державних позик; - облігації місцевих позик; - облігації підприємств; - казначейські зобов'язання республіки; - ощадні сертифікати; - інвестиційні сертифікати; - векселі; - приватизаційні папери.
Як видно, облігації місцевих позик є лише одним із трьох
видів облігацій, якими може володіти інвестор. У зв'язку з цим
податковий облік фінансових результатів операцій з облігаціями
місцевих позик має здійснюватися інвестором окремо не тільки від
обліку інших видів цінних паперів (ощадних сертифікатів, векселів
тощо), а й від обліку інших видів облігацій (підприємств та
внутрішніх державних позик). Останнє сумніву не викликає, однак
зумовлює деякі питання "звітного характеру". Річ у тому, що в
додатку К3 до декларації з податку на прибуток підприємства
( z0271-03 ) окремих рядків для відображення фінансових
результатів від операцій з облігаціями місцевих позик не
передбачено. Існують лише рядки для формування прибутку чи збитку
від операцій з облігаціями взагалі. У зв'язку з цим у
підприємства, яке, крім облігацій місцевих позик, здійснює також
операції і з іншими видами облігацій і відповідно веде облік
фінансових результатів окремо щодо кожного з видів облігацій, у
додатку К3 до декларації з податку на прибуток буде відображено:
сукупні доходи звітного періоду від операцій з усіма видами
облігацій (ряд. 2.1 додатка К3), сукупні витрати звітного періоду
від операцій з усіма видами облігацій (ряд. 2.2 додатка К3) і
фінансовий результат (ряд. 2 додатка К3), який зовсім не завжди
відповідатиме результату того простого алгоритму розрахунку, що
запропонований у додатку К3 (2.1 - 2.2 - 2.3). Останнє знову ж
таки пов'язане з тим, що фінансовий результат розраховується
окремо щодо кожного виду облігацій (підприємств, місцевих позик,
внутрішніх державних позик). У випадку здійснення у звітному
періоді операцій із кількома видами облігацій у ряд. 2 додатка К3,
на наш погляд, необхідно відображати суму прибутків (а в разі їх
відсутності - суму збитків) звітного періоду від операцій із
кожним видом облігацій. Необхідність використання цієї методології
розрахунку показника ряд. 2 додатка К3 може бути обґрунтовано
платником податків у письмовому поясненні, доданому до декларації.
Уже на етапі придбання облігацій місцевих позик (у емітента
або на вторинному ринку цінних паперів у їх колишнього власника)
підприємство-інвестор в окремому обліку фінансових результатів
операцій з облігаціями місцевих позик за п. 7.6 ст. 7 Закону про
податок на прибуток ( 334/94-ВР ) має відобразити витрати в сумі
коштів або вартості майна, сплаченій (або нарахованій) ним
продавцю облігацій як компенсація їх вартості. До складу витрат
інвестора включається також сума будь-якої заборгованості, що
виникає у нього у зв'язку з таким придбанням.
Витрати на придбання облігацій місцевих позик беруть участь у
формуванні фінансового результату від операцій з облігаціями
місцевих позик (незалежно від їх емітента) у тому звітному
періоді, в якому їх було здійснено. Для цього витрати на придбання
будь-яких облігацій місцевих позик звітного періоду (з урахуванням
некомпенсованих збитків від операцій з облігаціями місцевих позик
минулих періодів) підлягають порівнянню з доходами від відчуження
будь-яких облігацій місцевих позик звітного періоду: - Якщо протягом звітного періоду витрати на придбання
облігацій місцевих позик, понесені (нараховані) платником
податків, перевищують доходи, отримані (нараховані) від продажу
(відчуження) облігацій місцевих позик протягом такого звітного
періоду, від'ємний фінансовий результат переноситься у зменшення
фінансових результатів від операцій з облігаціями місцевих позик
майбутніх звітних періодів аж до його погашення. - Якщо протягом звітного періоду доходи від продажу облігацій
місцевих позик, отримані (нараховані) платником податків,
перевищують витрати, понесені (нараховані) платником податків у
результаті придбання облігацій місцевих позик протягом такого
звітного періоду (з урахуванням від'ємного фінансового результату
від операцій з облігаціями місцевих позик минулих періодів), то
прибуток включається до складу валових доходів такого платника
податків за результатами такого звітного періоду.
Це стосовно юридичних осіб - платників податку на прибуток.
Для фізичних же осіб - платників податку з доходів фізичних
осіб, діють свої правила п. 9.6 ст. 9 Закону про податок з доходів
фізичних осіб ( 889-15 ): тут витрати фізичної особи на придбання
конкретного пакета облігацій місцевих позик, з яких складається
вартість такого пакета, "чекають на свої" доходи від продажу цього
ж пакета. Інакше кажучи, витрати фізичної особи на придбання
конкретного пакета цінних паперів не впливають на об'єкт
оподаткування доти, доки не буде отримано відповідні доходи і
розраховано фінансовий результат від завершеної операції
купівлі-продажу конкретного пакета цінних паперів. При цьому варто
враховувати, що облігації, подаровані фізичній особі чи
успадковані нею, з метою обкладення податком з доходів фізичних
осіб вважаються придбаними за нульовою вартістю, тобто при
подальшому продажі (погашенні) податком обкладатиметься вся сума
доходу від продажу (відчуження), отримана інвестором.
Отримання доходу за облігаціями
Залежно від виду облігації отримання доходу за нею може бути
пов'язане з різними етапами обігу. Наприклад, за процентними
облігаціями дохід може виплачуватися протягом усього періоду, коли
інвестор володіє цінним папером, - виходить, що саме володіння
приносить дохід (проценти). Дисконтні ж облігації передбачають
отримання доходу (дисконту) виключно при їх погашенні за
номінальною вартістю. Який же в такому разі порядок оподаткування
кожної з цих виплат?
Що стосується процентів, що нараховуються на номінал
облігацій у період володіння ними, то тут усе досить просто. Якщо
інвестор - юридична особа є платником податку на прибуток
підприємств, то згідно з пп. 4.1.4 Закону про податок на прибуток
( 334/94-ВР ) такі виплати підлягають включенню до складу його
валових доходів. Якщо ж інвестор є фізичною особою, то емітент
згідно з пп. 9.2.3 ст. 9 Закону про податок з доходів фізичних
осіб ( 889-15 ) при виплаті такого доходу має нарахувати і
утримати із суми процентів податок з доходів фізичних осіб за
ставкою 13% (а з 1 січня 2007 року - за ставкою 15%).
Що стосується доходів за дисконтними облігаціями, то, на наш
погляд, їх оподаткування забезпечують самі механізми п. 7.6 ст. 7
Закону про податок на прибуток ( 283/97-ВР ) (для платників
податку на прибуток) і п. 9.6 ст. 9 Закону про податок з доходів
фізичних осіб ( 889-15 ) (для фізичних осіб). У зв'язку з цим,
наприклад, для інвесторів - платників податку на прибуток
підприємств відпадає необхідність окремих включень таких доходів
до валових доходів звітного періоду у вигляді процентів згідно з
пп. 4.1.4 Закону про податок на прибуток.
Продаж і погашення облігацій
Як відомо, втратити статус інвестора можна двома способами: 1) продати облігацію на вторинному ринку. У цьому випадку
облігація як окремий об'єкт права власності передається третій
особі; 2) погасити облігацію наприкінці періоду обігу, отримавши від
емітента її номінальну вартість.
Однак у податковому обліку інвестора - платника податку на
прибуток обидві ці операції матимуть одинакові наслідки. Згідно з
пп. 7.6.4 ст. 7 Закону про податок на прибуток ( 334/94-ВР ) сума
коштів або вартість майна, отримана (нарахована) платником
податків від продажу, обміну чи інших способів відчуження
облігацій місцевих позик та збільшена на вартість будь-яких
матеріальних цінностей або нематеріальних активів, що передаються
платнику податків у зв'язку з таким продажем, обміном або
відчуженням, розглядається як "доходи" для цілей окремого
податкового обліку фінансових результатів операцій з облігаціями
місцевих позик. До складу доходів включається також сума будь-якої
заборгованості платника податків, що погашається у зв'язку з таким
продажем, обміном або відчуженням.
У тому податковому періоді, коли було нараховано чи отримано
дохід від відчуження облігацій місцевих позик, інвестор має
визначити фінансовий результат операцій з облігаціями місцевих
позик цього звітного періоду за наведеною вище методологією пп.
7.6.1 Закону про податок на прибуток ( 334/94-ВР ).
Розглянемо умовний приклад. У I кварталі 2004 року
підприємство придбало на вторинному ринку пакет дисконтних
облігацій місцевої позики 1000 штук загальною вартістю 60000 грн.
(за ціною 60 грн. за штуку), а також пакет акцій вартістю 55000
грн. і продало частину раніше придбаних облігацій місцевої позики
(250 шт.) на вторинному ринку за ціною 58 грн. за штуку. Решту
облігацій місцевої позики було погашено емітентом у II кварталі
2004 року за їх номінальною вартістю: 70 грн. за штуку. Також у II
кварталі 2004 року було придбано пакет облігацій підприємств
вартістю 25000 грн.
Розглянемо порядок податкового обліку фінансових результатів
операцій цього підприємства з цінними паперами у I кварталі та
півріччі 2004 року. При цьому припустимо, що в минулих звітних
періодах підприємством не було накопичено від'ємний фінансовий
результат від операцій із цінними паперами.
I квартал 2004 року
-------------------------------------------------------------------------------- | Операція |Податковий облік за пунктом 7.6 Закону |Податковий облік | | |про податок на прибуток ( 334/94-ВР ) |валових доходів і | | | |валових витрат | | | |I кварталу 2004 | | | |року | | |-------------------------------------------+------------------| | | витрати | доходи |валові |валові | | | | |витрати |доходи | |---------------+------------------------+------------------+---------+--------| |Придбано |60000 грн. - в окремому | - | - | - | |облігації |обліку фінрезультатів | | | | |місцевої позики|від операцій з | | | | | |облігаціями місцевої | | | | | |позики | | | | |---------------+------------------------+------------------+---------+--------| |Придбано акції |55000 грн. - в окремому | - | - | - | | |обліку фінрезультатів | | | | | |від операцій з акціями | | | | | |та іншими корпоративними| | | | | |правами | | | | |---------------+------------------------+------------------+---------+--------| |Продано 250 шт.|- |14500 грн. - в | - | - | |раніше | |окремому обліку | | | |придбаних | |фінрезультатів від| | | |облігацій за | |операцій з | | | |ціною 58 грн. | |облігаціями | | | |за штуку | |місцевої позики | | | --------------------------------------------------------------------------------
У рядку 01.4 декларації з податку на прибуток підприємства
( z0271-03 ) за I квартал 2004 року не буде відображено нічого.
При цьому додаток К3 до рядка 01.4 декларації буде заповнено таким
чином.
Додаток К3до рядка 01.4 декларації ...
( z0271-03 )
Розрахунок фінансових результатів операцій з ціннимипаперами, корпоративними правами та деривативами
------------------------------------------------------------------ | Показники | Код | Сума | | | рядка | | |---------------------------------------------+---------+--------| |Прибуток від операцій з цінними паперами, | 01.4 | - | |фондовими та товарними деривативами, у тому | | | |числі: (сума позитивних значень рядків 1, 2, | | | |3, 4, 5) | | | |---------------------------------------------+---------+--------| |Прибуток (+) або збиток (-) від операцій з | 1 | -55 | |акціями та іншими корпоративними правами, у | | | |тому числі: (1.1 - 1.2 - 1.3) | | | |---------------------------------------------+---------+--------| |доходи звітного періоду | 1.1 | - | |---------------------------------------------+---------+--------| |витрати звітного періоду | 1.2 | 55 | |---------------------------------------------+---------+--------| |від'ємний фінансовий результат попереднього | 1.3 | - | |звітного року | | | |---------------------------------------------+---------+--------| |Прибуток (+) або збиток (-) від операцій з | 2 | -45,5 | |облігаціями, у тому числі: (2.1 - 2.2 - 2.3) | | | | | | | |---------------------------------------------+---------+--------| |доходи звітного періоду | 2.1 | 14,5 | |---------------------------------------------+---------+--------| |витрати звітного періоду | 2.2 | 60 | |---------------------------------------------+---------+--------| |від'ємний фінансовий | | | |---------------------------------------------+---------+--------| |результат попереднього звітного року | 2.3 | - | |---------------------------------------------+---------+--------| |... | | | ------------------------------------------------------------------
Півріччя 2004 року
--------------------------------------------------------------------------------- | Операція |Податковий облік за пунктом 7.6 Закону |Податковий облік | | |про податок на прибуток ( 334/94-ВР ) |валових доходів і | | | |валових витрат | | | |першого півріччя | | | |2003 року | | |-------------------------------------------+-------------------| | | витрати | доходи |валові |валові | | | | |витрати |доходи | |---------------+------------------------+------------------+---------+---------| |Придбано |25000 грн. - в | - | - | - | |облігації |окремому обліку | | | | |підприємств |фінрезультатів від | | | | | |операцій з | | | | | |облігаціями | | | | | |підприємств | | | | |---------------+------------------------+------------------+---------+---------| |Решту облігацій| - |52500 грн. - в | - |7000 грн.| |було погашено | |окремому обліку | | (52500 -| |за номінальною | |фінрезультатів від| | 45500) | |вартістю 70 | |операцій з | | | |грн. | |облігаціями | | | | | |місцевої позики | | | ---------------------------------------------------------------------------------
У рядку 01.4 декларації з податку на прибуток підприємства
( z0271-03 ) за півріччя 2004 року буде відображено 7 тис. грн.
При цьому додаток К3 до рядка 01.4 декларації буде заповнено таким
чином.
Додаток К3до рядка 01.4 декларації ...
( z0271-03 )
Розрахунок фінансових результатів операцій з ціннимипаперами, корпоративними правами та деривативами
------------------------------------------------------------------ | Показники | Код | Сума | | | рядка | | |-----------------------------------------------+-------+--------| |Прибуток від операцій з цінними паперами, | 01.4 | 7 | |фондовими та товарними деривативами, у тому | | | |числі: (сума позитивних значень рядків 1, 2, 3,| | | |4, 5) | | | |-----------------------------------------------+-------+--------| |Прибуток (+) або збиток (-) від операцій з | 1 | -55 | |акціями та іншими корпоративними правами, у | | | |тому числі: (1.1 - 1.2 - 1.3) | | | |-----------------------------------------------+-------+--------| |доходи звітного періоду | 1.1 | - | |-----------------------------------------------+-------+--------| |витрати звітного періоду | 1.2 | 55 | |-----------------------------------------------+-------+--------| |від'ємний фінансовий результат попереднього | 1.3 | - | |звітного року | | | |-----------------------------------------------+-------+--------| |Прибуток (+) або збиток (-) від операцій з | 2 | 7 (1)| |облігаціями, у тому числі: (2.1 - 2.2 - 2.3) | | | |-----------------------------------------------+-------+--------| |доходи звітного періоду | 2.1 | 52,5 | |-----------------------------------------------+-------+--------| |витрати звітного періоду | 2.2 |70,5 (2)| |-----------------------------------------------+-------+--------| |від'ємний фінансовий результат попереднього | 2.3 | - | |звітного року | | | |-----------------------------------------------+-------+--------| |... | | | ------------------------------------------------------------------ _______________(1) Прибуток у результаті операцій з облігаціями місцевих
позик. (2) Сукупні витрати звітного періоду від операцій з усіма
видами облігацій (45,5 + 25 = 70,5 тис. грн.).
Таким чином, для інвестора - платника податку на прибуток
механізм п. 7.6 Закону про податок на прибуток ( 334/94-ВР ) є
допоміжним і начебто "однобічним": адже практичним підсумком його
дії, що впливає на показник оподатковуваного прибутку звітного
періоду, може бути лише додатна різниця від купівлі-продажу
облігацій місцевих позик.
Аналогічним за своєю дією є п. 9.6 ст. 9 Закону про податок з
доходів фізичних осіб ( 889-15 ). Продавши конкретний пакет
облігацій та отримавши відповідний дохід, платник податку цим
завершив власну операцію купівлі-продажу цього конкретного пакета,
у зв'язку з чим фінансовий результат від цієї завершеної операції
братиме участь у формуванні об'єкта оподаткування такої фізичної
особи. Додатна різниця між доходом, отриманим платником податків
від продажу окремого пакета облігацій, і його вартістю,
розрахованою виходячи із суми витрат, понесених у зв'язку з
придбанням такого пакета, становить інвестиційний прибуток
платника податку з доходів фізичних осіб. І навпаки, якщо при
такому розрахунку виникає від'ємна різниця, має місце
інвестиційний збиток від завершеної операції купівлі-продажу
певного пакета облігацій місцевої позики. Згідно з пп 9.6.6 ст. 9
Закону про податок з доходів фізичних осіб ( 889-15 ) до складу
загального річного оподатковуваного доходу платника податків
включається додатне значення загального фінансового результату
операцій з інвестиційними активами за результатами такого звітного
року. Загальний же фінансовий результат операцій з інвестиційними
активами визначається як сума інвестиційних прибутків, отриманих
платником податку протягом звітного року, зменшена на суму
інвестиційних збитків, понесених платником податку протягом такого
року. Якщо загальний фінансовий результат операцій з
інвестиційними активами має від'ємне значення, його сума
переноситься у зменшення загального фінансового результату
операцій з інвестиційними активами наступних років до його повного
погашення. Особливості застосування п. 9.6 ст. 9 Закону про
податок з доходів фізичних осіб докладно розглянуто у статті "Нові
інвестприбуткові проблеми" ("Податки та бухгалтерський облік",
2004, N 18).
Що стосується ПДВ, то згідно з пп. 3.2.1 ст. 3 Закону України
"Про податок на додану вартість" від 03.04.97 р. N 168/97-ВР
( 168/97-ВР ), зі змінами та доповненнями, не є об'єктом
оподаткування такі види операцій із цінними паперами: 1) випуск (емісія) - операція емітента з передачі облігацій,
що знову випускаються, їх першому власнику (інвестору); 2) розміщення в будь-якій формі управління - наприклад,
передача власником своїх облігацій у довірче управління
комерційному банку; 3) продаж за кошти - у цьому випадку мається на увазі
операція з продажу власником (інвестором) цінних паперів саме і
тільки за грошові кошти; 4) обмін одних цінних паперів на інші цінні папери.
Відповідно решта операцій (наприклад, дарування, обмін на
товарно-матеріальні цінності або передача як плата за надані
послуги), що передбачають передачу права власності на облігації,
підпадає під об'єкт обкладення ПДВ. Продавець облігацій має
відобразити за такими операціями податкові зобов'язання щодо ПДВ.
Бухгалтерський облік операцій інвестора
Із метою бухгалтерського обліку операцій інвестора облігації
місцевої позики класифікуються як фінансові інвестиції, тобто
активи, що утримуються з метою збільшення прибутку (процентів,
дивідендів тощо), зростання вартості капіталу чи інших вигод.
Як і будь-який інший актив, фінансові інвестиції
відображаються в балансі за умови, що їх оцінку може бути
достовірно визначено та очікується отримання в майбутньому
економічних вигод, пов'язаних з їх використанням.
Що стосується можливості достовірної оцінки, то на момент
придбання фінансової інвестиції проведення такої оцінки не викличе
особливих труднощів, оскільки в основній своїй частині фінансові
інвестиції (у тому числі й облігації) мають ринкову вартість.
А ось критерій "вигідності" (отримання економічних вигод від
використання) інвестиції згідно зі статтею 1 Закону України "Про
бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні" від
16.07.99 р. N 996-XIV ( 996-14 ), зі змінами та доповненнями (далі
- Закон про бухоблік), передбачає, що існує потенційна можливість
отримання підприємством грошових коштів від використання такої
інвестиції. "Вигідність" облігацій може втілюватися у процентах,
що нараховуються на суму номіналу, і/або в дисконті - додатній
різниці між номінальною вартістю облігації та фактичною ціною її
придбання, а також у сумі прибутку від її подальшого перепродажу.
Методологічні засади формування інформації про фінансові
інвестиції та її розкриття у фінансовій звітності та
бухгалтерському обліку визначено Положенням (стандартом)
бухгалтерського обліку 12 "Фінансові інвестиції", затвердженим
наказом Мінфіну України від 26.04.2000 р. N 91 ( z0284-00 ), зі
змінами та доповненнями (далі - П(С)БО 12), спираючись на норми
якого можна зробити один із головних висновків, що мають ключове
значення для визначення підходу до обліку інвестицій в облігації
місцевих позик. Ідеться про мету їх придбання, а саме про те, чи
придбаваються облігації для: а) перепродажу; б) утримання до їх погашення.
Від того, яку з цих двох цілей первісно має на меті інвестор,
і залежатиме методологія обліку інвестицій в облігації.
Для правильного відображення у фінансовій звітності
інвестора, крім мети придбання, істотне значення має також
передбачуваний строк утримання облігацій. Розподіл інвестицій за
строковістю ґрунтується на закладеній у національних стандартах
бухгалтерського обліку класифікації активів як оборотних і
необоротних.
Так, Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 "Баланс",
затверджене наказом Мінфіну України від 31.03.99 р. N 87
( z0396-99 ), зі змінами та доповненнями, передбачає розподіл
фінансових інвестицій на поточні та довгострокові. До поточних
належать фінансові інвестиції на строк, що не перевищує одного
року, які може бути вільно реалізовано в будь-який момент (крім
інвестицій, що є еквівалентами грошових коштів). До довгострокових
відносяться фінансові інвестиції на період більше одного року, а
також усі інвестиції, які не може бути вільно реалізовано в
будь-який момент (3).
_______________(3) Що стосується облігацій місцевих позик, то навряд чи
можна уявити ситуацію, коли їх не може бути реалізовано в
будь-який момент (можливі проблеми щодо платоспроможності емітента
не враховуються). Отже, фактично залишається один критерій - строк
утримання до 1 року чи понад 1 рік.)
_______________(3) Що стосується облігацій місцевих позик, то навряд чи
можна уявити ситуацію, коли їх не може бути реалізовано в
будь-який момент (можливі проблеми щодо платоспроможності емітента
не враховуються). Отже, фактично залишається один критерій - строк
утримання до 1 року чи понад 1 рік.)
Першим етапом у бухгалтерському обліку фінансових інвестицій
є їх первісна оцінка при придбанні.
Відповідно до п. 4 П(С)БО 12 ( z0284-00 ) фінансова
інвестиція первісно оцінюється та відображається в бухгалтерському
обліку за собівартістю, що складається з ціни її придбання,
комісійних винагород, мита, податків, зборів, обов'язкових
платежів та інших витрат, безпосередньо пов'язаних з придбанням
фінансової інвестиції.
Дохід за облігаціями з метою бухгалтерського обліку
визначається як проценти.
------------------------------------------------------------- |З п. 4 Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 15| |"Дохід" ( z0396-99 ), затвердженого наказом Мінфіну України| |від 29.11.99 р. N 290, зі змінами та доповненнями (далі -| |П(С)БО 15): | |"Проценти - плата за використання грошових коштів, їх| |еквівалентів або сум, що заборговані підприємству". | | | |З п. 3 П(С)БО 12 ( z0284-00 ): | |"Ринкова вартість фінансової інвестиції - сума, яку можна| |отримати від продажу фінансової інвестиції на активному| |ринку". | | | |З Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 8| |"Нематеріальні активи", затвердженого наказом Мінфіну| |України від 18.10.99 р. N 242 ( z0750-99 ), зі змінами та| |доповненнями: | |"Активний ринок - ринок, якому притаманні такі умови:| |предмети, що продаються та купуються на цьому ринку, є| |однорідними; у будь-який час можна знайти зацікавлених| |продавців і покупців; інформація про ринкові ціни є| |загальнодоступною". | -------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------- |З п. 4 Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 15| |"Дохід" ( z0396-99 ), затвердженого наказом Мінфіну України| |від 29.11.99 р. N 290, зі змінами та доповненнями (далі -| |П(С)БО 15): | |"Проценти - плата за використання грошових коштів, їх| |еквівалентів або сум, що заборговані підприємству". | | | |З п. 3 П(С)БО 12 ( z0284-00 ): | |"Ринкова вартість фінансової інвестиції - сума, яку можна| |отримати від продажу фінансової інвестиції на активному| |ринку". | | | |З Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 8| |"Нематеріальні активи", затвердженого наказом Мінфіну| |України від 18.10.99 р. N 242 ( z0750-99 ), зі змінами та| |доповненнями: | |"Активний ринок - ринок, якому притаманні такі умови:| |предмети, що продаються та купуються на цьому ринку, є| |однорідними; у будь-який час можна знайти зацікавлених| |продавців і покупців; інформація про ринкові ціни є| |загальнодоступною". | -------------------------------------------------------------
Згідно з п. 7 П(С)БО 12 ( z0284-00 ) відсотки, що підлягають
отриманню за облігаціями, відображаються як фінансовий дохід
інвестора, за винятком тих випадків, коли такі надходження не
відповідають критеріям визнання доходу, установленим П(С)БО 15
( z0396-99 ).
Так, П(С)БО 15 ( z0396-99 ) відзначає, що дохід, який виникає
в результаті використання активів підприємства іншими сторонами,
визнається у вигляді процентів, якщо: - існує імовірність надходження економічних вигод, пов'язаних
з такою операцією; - дохід може бути достовірно оцінено.
Проценти визнаються в тому звітному періоді, до якого вони
відносяться, виходячи з бази їх нарахування та строку користування
відповідними активами.
Мабуть, найскладнішим моментом у бухгалтерському обліку
інвестицій в облігації є їх оцінка на дату балансу. Саме тут
важливою є мета придбання - подальший перепродаж чи утримання до
погашення.
Якщо вже на етапі придбання облігацій інвестор планує їх
подальший продаж та отримання за рахунок цього "спекулятивного"
прибутку (тобто не планує утримувати облігації до погашення), то
згідно з п. 8 П(С)БО 12 ( z0284-00 ) на дату балансу такі
інвестиції відображаються за справедливою вартістю. Нагадаємо, що
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 19 "Об'єднання
підприємств", затверджене наказом Мінфіну України від 07.07.99 р.
N 163 ( z0499-99 ), зі змінами та доповненнями, визначає
справедливу вартість як суму, за якою може бути здійснено обмін
активу чи оплата зобов'язання в результаті операції між
поінформованими, зацікавленими та незалежними сторонами. Також
дуже цікаво те, що П(С)БО 12, вказавши на оцінку за справедливою
вартістю, вводить поняття ринкової вартості фінансових інвестицій.
Спираючись на "несуперечність" вітчизняних П(С)БО міжнародним
стандартам, звернемося до МСБО 25 "Облік інвестицій", що пояснює
взаємозв'язок між справедливою та ринковою вартістю фінансових
інвестицій. Так, МСБО 25 відзначає, що для "деяких інвестицій
існує активний ринок, що встановлює ринкову вартість, котра є при
цьому показником справедливої вартості. Для інших інвестицій ринку
з активним попитом не існує, а тому застосовуються інші засоби з
метою визначення справедливої вартості".
Сума збільшення чи зменшення балансової вартості фінансових
інвестицій залежно від їх справедливої вартості відображається у
складі інших доходів чи інших витрат відповідно.
Розглянемо приклад. 20 березня 2004 року підприємство
придбало на вторинному ринку пакет процентних облігацій у
кількості 10000 шт. за ціною 0,5 грн. за штуку при номіналі 0,55
грн./шт. Витрати при придбанні (комісійні торговцю) склали 100
грн. Отже, собівартість облігацій дорівнює 5100 грн. Облігації
буде погашено через рік, однак у зв'язку з недостатністю оборотних
коштів підприємство планує продаж придбаних цінних паперів на
вторинному ринку в найближче півріччя. Станом на 31 березня 2004
року ринковий курс (справедлива вартість) цих облігацій,
зафіксований на організованому фондовому ринку, склав 0,7
грн./шт., а станом на 30 червня 2004 року - 0,6 грн./шт. Облігації
було продано в липні 2004 року за ціною 0,59 грн./шт. Проценти за
облігаціями виплачуються емітентом наприкінці кожного кварталу в
розмірі 5% від номінальної вартості.
У бухгалтерському та податковому обліку інвестора зазначені
операції буде відображено таким чином:
-------------------------------------------------------------------------- | N | Зміст операції |Сума,| Бухгалтерський |Податковий облік | |з/п| |грн. | облік | | | | | |--------------------+------------------| | | | | Дт | Кт | ВД | ВВ |за пунктом 7.6 | | | | | | | | |Закону про податок| | | | | | | | |на прибуток | | | | | | | | |( 334/94-ВР ) (*) | | | | | | | | |------------------| | | | | | | | |доходи | витрати | |---+----------------------+-----+-----+----+----+----+-------+----------| | 1 |Придбано облігації |5000 | 352 | 311| - | - | - | 5000 | | |(виписка з реєстру або| | | | | | | | | |з рахунка в цінних | | | | | | | | | |паперах) | | | | | | | | | |----------------------+-----+-----+----+----+----+-------+----------| | |Отримано послуги, | 100 | 352 | 631| - | 100| - | - | | |пов'язані з придбанням| | | | | | | | | |облігацій | | | | | | | | |------------------------------------------------------------------------| | 31 березня 2004 року | |------------------------------------------------------------------------| | 2 |Суму дооцінки |1900 | 352 | 746| - | - | - | - | | |інвестицій віднесено | | | | | | | | | |до складу інших | | | | | | | | | |доходів | | | | | | | | |---+----------------------+-----+-----+----+----+----+-------+----------| | 3 |Отримано проценти | 275 | 311 | 732| 275| - | - | - | | | |-----+-----+----+----+----+-------+----------| | | | 275 | 732 | 792| | | | | |------------------------------------------------------------------------| | 30 червня 2004 року | |------------------------------------------------------------------------| | 4 |Суму уцінки інвестицій|1000 | 975 | 352| - | - | - | - | | |віднесено до складу | | | | | | | | | |інших витрат | | | | | | | | |---+----------------------+-----+-----+----+----+----+-------+----------| | 5 |Отримано проценти | 275 | 311 | 732| 275| - | - | - | | | |-----+-----+----+----+----+-------+----------| | | | 275 | 732 | 792| | | | | |------------------------------------------------------------------------| | Липень 2004 року | |------------------------------------------------------------------------| | 6 |Облігації передано |5900 | 361 | 741| 900| - | 5900 | - | | |покупцю | | | | | | (**) | | | |----------------------+-----+-----+----+----+----+-------+----------| | |Відображено |6000 | 971 | 352| - | - | - | - | | |собівартість | | | | | | | | | |інвестиції, що | | | | | | | | | |дорівнює її | | | | | | | | | |справедливій вартості | | | | | | | | | |на останню дату | | | | | | | | | |балансу | | | | | | | | | |----------------------+-----+-----+----+----+----+-------+----------| | |Сформовано фінансовий |5900 | 741 | 793| - | - | - | - | | |результат |-----+-----+----+----+----+-------+----------| | | |6000 | 793 | 971| - | - | - | - | |---+----------------------+-----+-----+----+----+----+-------+----------| | 7 |Отримано грошові кошти|5900 | 311 | 361| - | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------- ____________(*) Припустимо, у минулих звітних періодах підприємством не
було накопичено від'ємний фінансовий результат від операцій з
облігаціями місцевих позик.-------------------------------------------------------------------------- | N | Зміст операції |Сума,| Бухгалтерський |Податковий облік | |з/п| |грн. | облік | | | | | |--------------------+------------------| | | | | Дт | Кт | ВД | ВВ |за пунктом 7.6 | | | | | | | | |Закону про податок| | | | | | | | |на прибуток | | | | | | | | |( 334/94-ВР ) (*) | | | | | | | | |------------------| | | | | | | | |доходи | витрати | |---+----------------------+-----+-----+----+----+----+-------+----------| | 1 |Придбано облігації |5000 | 352 | 311| - | - | - | 5000 | | |(виписка з реєстру або| | | | | | | | | |з рахунка в цінних | | | | | | | | | |паперах) | | | | | | | | | |----------------------+-----+-----+----+----+----+-------+----------| | |Отримано послуги, | 100 | 352 | 631| - | 100| - | - | | |пов'язані з придбанням| | | | | | | | | |облігацій | | | | | | | | |------------------------------------------------------------------------| | 31 березня 2004 року | |------------------------------------------------------------------------| | 2 |Суму дооцінки |1900 | 352 | 746| - | - | - | - | | |інвестицій віднесено | | | | | | | | | |до складу інших | | | | | | | | | |доходів | | | | | | | | |---+----------------------+-----+-----+----+----+----+-------+----------| | 3 |Отримано проценти | 275 | 311 | 732| 275| - | - | - | | | |-----+-----+----+----+----+-------+----------| | | | 275 | 732 | 792| | | | | |------------------------------------------------------------------------| | 30 червня 2004 року | |------------------------------------------------------------------------| | 4 |Суму уцінки інвестицій|1000 | 975 | 352| - | - | - | - | | |віднесено до складу | | | | | | | | | |інших витрат | | | | | | | | |---+----------------------+-----+-----+----+----+----+-------+----------| | 5 |Отримано проценти | 275 | 311 | 732| 275| - | - | - | | | |-----+-----+----+----+----+-------+----------| | | | 275 | 732 | 792| | | | | |------------------------------------------------------------------------| | Липень 2004 року | |------------------------------------------------------------------------| | 6 |Облігації передано |5900 | 361 | 741| 900| - | 5900 | - | | |покупцю | | | | | | (**) | | | |----------------------+-----+-----+----+----+----+-------+----------| | |Відображено |6000 | 971 | 352| - | - | - | - | | |собівартість | | | | | | | | | |інвестиції, що | | | | | | | | | |дорівнює її | | | | | | | | | |справедливій вартості | | | | | | | | | |на останню дату | | | | | | | | | |балансу | | | | | | | | | |----------------------+-----+-----+----+----+----+-------+----------| | |Сформовано фінансовий |5900 | 741 | 793| - | - | - | - | | |результат |-----+-----+----+----+----+-------+----------| | | |6000 | 793 | 971| - | - | - | - | |---+----------------------+-----+-----+----+----+----+-------+----------| | 7 |Отримано грошові кошти|5900 | 311 | 361| - | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------- ____________(*) Припустимо, у минулих звітних періодах підприємством не
було накопичено від'ємний фінансовий результат від операцій з
облігаціями місцевих позик. (**) Сума доходу від продажу облігацій місцевих позик у цьому
звітному періоді, зафіксована в окремому обліку за пунктом 7.6
Закону про податок на прибуток ( 334/94-ВР ), "згортається" з
витратами на придбання облігацій місцевих позик, здійсненими
протягом цього звітного періоду. Сума прибутку
(900 грн. = 5900 грн. - 5000 грн.) включається до складу валових
доходів цього звітного періоду.
Пунктом 9 П(С)БО 12 ( z0284-00 ) установлено, що фінансові
інвестиції, справедливу вартість яких достовірно визначити
неможливо, відображаються на дату балансу за їх собівартістю з
урахуванням зменшення корисності. Втрати від зменшення корисності
фінансових інвестицій відображаються у складі інших витрат з
одночасним зменшенням балансової вартості фінансових інвестицій.
Поняття "зменшення корисності" дано в Положенні (стандарті)
бухгалтерського обліку 7 "Основні засоби", затвердженому наказом
Мінфіну України від 27.04.2000 р. N 92 ( z0288-00 ), зі змінами та
доповненнями: зменшення корисності - це втрата економічної вигоди
в сумі перевищення залишкової вартості активу над сумою
очікуваного відшкодування.
Разом із тим П(С)БО 12 ( z0284-00 ) не містить опису методу
зменшення корисності інвестицій. Однак із цього приводу є певні
вказівки в п. 33 Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 13
"Фінансові інструменти", затвердженого наказом Міністерства
фінансів України від 30.11.2001 р. N 559 ( z1050-01 ), зі змінами
та доповненнями (далі - П(С)БО 13), норми якого також
регламентують облік фінансових інвестицій (фінансових активів).
Отже, згідно з П(С)БО 13 балансова вартість фінансових активів,
щодо яких не застосовується оцінка за справедливою вартістю,
переглядається щодо можливого зменшення корисності на кожну дату
балансу на підставі аналізу очікуваних грошових потоків. Сума
втрат від зменшення корисності фінансового активу визначається як
різниця між його балансовою вартістю та поточною вартістю
очікуваних грошових потоків, дисконтованих за поточною ринковою
ставкою відсотка на подібний фінансовий актив, з визнанням цієї
різниці іншими витратами звітного періоду.
Для визначення поточної вартості очікуваних грошових потоків
використовується така формула:
SPV = ----------- , (1) (1 + r)n
де PV - поточна вартість; S - вартість, яку має бути отримано в майбутньому; r - відсоткова ставка на подібний фінансовий актив; n - кількість періодів (наприклад, кварталів, років).
Розглянемо умовний приклад, для чого дещо змінимо умови
попереднього прикладу. 20 березня 2004 року підприємство придбало
на вторинному ринку пакет дисконтних облігацій у кількості 10000
шт. за ціною 0,5 грн. за штуку при номіналі 0,7 грн./шт. Витрати
при придбанні (комісійні торговцю) склали 100 грн. Отже,
собівартість облігацій при придбанні дорівнює 5100 грн. Облігації
буде погашено емітентом через рік, однак у зв'язку з недостатністю
оборотних коштів підприємство планує продаж придбаних цінних
паперів на вторинному ринку в найближче півріччя з очікуваним
середнім прибутком від таких операцій 15% (за ціною 0,575
грн./шт.). Припустимо, достовірно визначити справедливу вартість
куплених облігацій не уявляється можливим (активний ринок цих
облігацій відсутній, операції з купівлі-продажу одиничні, а їх
умови невідомі). У червні 2004 року було розповсюджено інформацію
про можливі проблеми з погашенням облігацій. У зв'язку із цим
підприємство-інвестор передбачає зменшення корисності інвестицій в
облігації цього емітента: за експертними оцінками, в умовах, що
склалися, їх не вдасться продати дорожче 0,525 грн./шт.
(очікуваний прибуток не перевищить 5%). Підприємство-інвестор
також планує якнайшвидший продаж цих облігацій. Продано їх було в
липні 2004 року за фактичною ціною 0,47 грн./шт.
Розрахуємо балансову вартість інвестиції станом на 30 червня
2004 року з урахуванням зменшення її корисності. Для цього
визначимо поточну вартість за формулою (1):
5250PV = ------------- = 4565,22 (грн.). (1 + 0,15)1
При розрахунку поточної вартості ми виходили з таких
міркувань: S - очікувана ціна продажу облігацій, що дорівнює 5250
грн. (0,525 грн./шт. х 10000 шт.); r - прибутковість, яка, за
оцінкою інвестора, забезпечується при аналогічних операціях
купівлі-продажу облігацій (у нашому прикладі - 15%); n - кількість
періодів, що дорівнює в нашому випадку 1, оскільки від продажу
інвестицій очікується один грошовий потік, а власник облігацій
планує їх продаж уже в наступному кварталі.
Отже, сума втрат від зменшення корисності фінансової
інвестиції становить 534,78 грн. = 5100 грн. - 4565,22 грн.
У бухгалтерському та податковому обліку інвестора розглянуті
операції буде відображено таким чином:
---------------------------------------------------------------------------- | N | Зміст операції |Сума, | Бухгалтерський |Податковий облік | |з/п| |грн. | облік | | | | | |--------------------+------------------| | | | | Дт | Кт | ВД | ВВ |за пунктом 7.6 | | | | | | | | |Закону про податок| | | | | | | | |на прибуток | | | | | | | | |( 334/94-ВР ) (*) | | | | | | | | |------------------| | | | | | | | |доходи | витрати | |---+----------------------+-------+-----+----+----+----+-------+----------| | 1 |Придбано облігації |5000 | 352 | 311| - | - | - | 5000 | | |(виписка з реєстру або| | | | | | | | | |з рахунка в цінних | | | | | | | | | |паперах) | | | | | | | | | |----------------------+-------+-----+----+----+----+-------+----------| | |Отримано послуги, | 100 | 352 | 631| - | 100| - | - | | |пов'язані з придбанням| | | | | | | | | |облігацій | | | | | | | | |--------------------------------------------------------------------------| | 30 червня 2004 року | |--------------------------------------------------------------------------| | 2 |Суму уцінки інвестицій| 534,78| 975 | 352| - | - | - | - | | |віднесено до складу | | | | | | | | | |інших витрат | | | | | | | | |--------------------------------------------------------------------------| | Липень 2004 року | |--------------------------------------------------------------------------| | 3 |Облігації передано | 4700 | 361 | 741| - | - | 4700 | - | | |покупцю | | | | | | (**) | | | |Відображено |4565,2 | 971 | 352| - | - | - | - | | |собівартість | | | | | | | | | |інвестиції, що | | | | | | | | | |дорівнює її вартості | | | | | | | | | |на останню дату | | | | | | | | | |балансу | | | | | | | | | |----------------------+-------+-----+----+----+----+-------+----------| | |Сформовано фінансовий | 4700 | 741 | 793| - | - | - | - | | |результат |-------+-----+----+----+----+-------+----------| | | |4565,2 | 793 | 971| - | - | - | - | |---+----------------------+-------+-----+----+----+----+-------+----------| | 4 |Отримано грошові кошти| 4700 | 311 | 361| - | - | - | - | ---------------------------------------------------------------------------- _______________(*) Припустимо, у минулих звітних періодах підприємство не
накопичило від'ємний фінансовий результат від операцій з
облігаціями місцевих позик.---------------------------------------------------------------------------- | N | Зміст операції |Сума, | Бухгалтерський |Податковий облік | |з/п| |грн. | облік | | | | | |--------------------+------------------| | | | | Дт | Кт | ВД | ВВ |за пунктом 7.6 | | | | | | | | |Закону про податок| | | | | | | | |на прибуток | | | | | | | | |( 334/94-ВР ) (*) | | | | | | | | |------------------| | | | | | | | |доходи | витрати | |---+----------------------+-------+-----+----+----+----+-------+----------| | 1 |Придбано облігації |5000 | 352 | 311| - | - | - | 5000 | | |(виписка з реєстру або| | | | | | | | | |з рахунка в цінних | | | | | | | | | |паперах) | | | | | | | | | |----------------------+-------+-----+----+----+----+-------+----------| | |Отримано послуги, | 100 | 352 | 631| - | 100| - | - | | |пов'язані з придбанням| | | | | | | | | |облігацій | | | | | | | | |--------------------------------------------------------------------------| | 30 червня 2004 року | |--------------------------------------------------------------------------| | 2 |Суму уцінки інвестицій| 534,78| 975 | 352| - | - | - | - | | |віднесено до складу | | | | | | | | | |інших витрат | | | | | | | | |--------------------------------------------------------------------------| | Липень 2004 року | |--------------------------------------------------------------------------| | 3 |Облігації передано | 4700 | 361 | 741| - | - | 4700 | - | | |покупцю | | | | | | (**) | | | |Відображено |4565,2 | 971 | 352| - | - | - | - | | |собівартість | | | | | | | | | |інвестиції, що | | | | | | | | | |дорівнює її вартості | | | | | | | | | |на останню дату | | | | | | | | | |балансу | | | | | | | | | |----------------------+-------+-----+----+----+----+-------+----------| | |Сформовано фінансовий | 4700 | 741 | 793| - | - | - | - | | |результат |-------+-----+----+----+----+-------+----------| | | |4565,2 | 793 | 971| - | - | - | - | |---+----------------------+-------+-----+----+----+----+-------+----------| | 4 |Отримано грошові кошти| 4700 | 311 | 361| - | - | - | - | ---------------------------------------------------------------------------- _______________(*) Припустимо, у минулих звітних періодах підприємство не
накопичило від'ємний фінансовий результат від операцій з
облігаціями місцевих позик. (**) Сума збитку (300 грн. = 5000 грн. - 4700 грн.)
переноситься у зменшення фінансових результатів від операцій з
облігаціями місцевих позик майбутніх звітних періодів.
Що стосується інвестицій в облігації, утримувані до їх
погашення, то згідно з п. 10 П(С)БО 12 ( z0284-00 ) на дату
балансу вони відображаються за амортизованою собівартістю.
------------------------------------------------------------ |З п. 3 П(С)БО 12 ( z0284-00 ): | |"Амортизована собівартість фінансової інвестиції -| |собівартість фінансової інвестиції з урахуванням| |часткового її списання внаслідок зменшення корисності, яка| |збільшена (зменшена) на суму накопиченої амортизації| |дисконту (премії)". | |"Метод ефективної ставки відсотка - метод нарахування| |амортизації дисконту або премії, за яким сума амортизації| |визначається як різниця між доходом за фіксованою ставкою| |відсотка і добутком ефективної ставки та амортизованої| |вартості на початок періоду, за який нараховується| |відсоток. | |Ефективна ставка відсотка - ставка відсотка, що| |визначається діленням суми річного відсотка та дисконту| |(або різниці річного відсотка та премії) на середню| |величину собівартості інвестиції (або зобов'язання) та| |вартості її погашення". | ------------------------------------------------------------
При придбанні облігації можливі два варіанти розбіжності її
фактичної вартості з її ж номінальною вартістю: 1) якщо облігацію придбано за вартістю більш низькою, ніж
номінальна, її придбано з дисконтом; 2) і навпаки, якщо облігацію придбано за фактичною вартістю,
що перевищує номінальну, її придбано з премією.
Дисконт чи премія під час придбання, тобто різниця між
собівартістю (фактичною вартістю придбання) і вартістю погашення
(номінальною вартістю) фінансових інвестицій амортизується
інвестором протягом періоду з дати придбання до дати їх погашення
за методом ефективної ставки відсотка.
Для визначення величини ефективної ставки відсотка
використовуються такі формули:
- у разі придбання фінансової інвестиції з дисконтом
Номінальна х Ставка + Дисконт : Кількістьвартість відсотка за періодів обігу
облігацій період облігаційЕСВ = ------------------------------------------------------; (2) (Собівартість + Номінальна вартість : 2
облігацій облігацій)
- у разі придбання фінансової інвестиції з премією
Номінальна х Ставка - Премія : Кількістьвартість відсотка за я періодів обігу
облігацій період облігаційЕСВ = ------------------------------------------------------; (3) (Собівартість + Номінальна вартість : 2
облігацій облігацій)
П(С)БО 12 ( z0284-00 ) відзначає, що сума амортизації
дисконту або премії нараховується одночасно з нарахуванням
відсотка (доходу від фінансових інвестицій), що підлягає
отриманню, та відображається у складі інших фінансових доходів чи
інших фінансових витрат з одночасним збільшенням або зменшенням
балансової вартості фінансових інвестицій відповідно. Якщо цю
норму розглядати в контексті прикладів, наведених у додатку 1 до
П(С)БО 12 ( z0284-00 ), можна дійти висновку, що, за задумом
авторів цього документа, дата нарахування амортизації дисконту чи
премії ув'язується з датою фактичної ("юридичної") виплати
процентів за облігаціями. Судячи з усього, зроблено це з метою
спрощення вітчизняного обліку... Що, однак, обернулося додатковими
проблемами в ряді ситуацій. Наприклад, у зв'язку з цією прив'язкою
нарахування амортизації до виплати доходу за облігаціями можуть
виникнути такі проблеми: - по-перше, що робити з дисконтними (безпроцентними)
облігаціями, дохід (дисконт) за якими виплачується лише при
погашенні; - по-друге, що робити з процентними облігаціями, виплату
процентів (доходу) за якими також може бути передбачено тільки при
погашенні?
Якщо формально дотримуватися П(С)БО 12 ( z0284-00 ), то в
зазначених випадках відповідні суми премії чи дисконту буде
списано на витрати чи доходи одночасно з погашенням облігації, що
явно не узгоджується зі змістом власне їх амортизації інвестором
протягом усього періоду з дати придбання до дати погашення
облігацій. Не узгоджується такий порядок і з МСБО 25 "Облік
інвестицій", в якому зазначено: "різниця між вартістю придбання та
викупною вартістю інвестицій у боргові цінні папери (знижка чи
премія під час придбання), як правило, амортизується інвестором
протягом періоду з моменту придбання до строку їх погашення так,
щоб інвестиція приносила постійний дохід. Амортизована знижка або
премія кредитується чи дебетується на рахунок прибутку, неначебто
вони є відсотком, і додається або вираховується з балансової
вартості цінних паперів. Отримана в результаті балансова вартість
визнається згодом як собівартість". Спираючись на ці положення,
можна зробити висновок, що МСБО 25 передбачає списання сум
дисконту чи премії поетапно протягом усього періоду утримання
облігації до погашення незалежно від "юридичної" дати виплати
процентів. У зв'язку із цим підприємствам, що бажають мати
максимально точні показники фінансової звітності, можна порадити
скористатися закріпленим у Законі про бухоблік ( 996-14 ) правилом
"несуперечності" вітчизняних П(С)БО міжнародним стандартам та
амортизувати суми дисконту чи премії протягом усього періоду
утримання облігацій з відображенням відповідних доходів і витрат
на кожну дату балансу навіть для тих облігацій, фактичну виплату
процентів за якими передбачено з іншою періодичністю. Така
амортизація повною мірою відповідатиме нормам статті 4 Закону про
бухоблік ( 996-14 ), згідно з якими доходи й витрати повинні
відображатися в бухгалтерському обліку та фінансовій звітності в
момент їх виникнення незалежно від дати надходження або сплати
грошових коштів.
Далі на умовному прикладі розглянемо порядок обліку
облігацій, що утримуються до погашення.
---------------------------------------------------------- | 10 лютого 2004 року підприємство придбало пакет | |процентних облігацій номінальною вартістю 56000 грн. | |за ціною 47000 грн. Комісійні торговцю цінними паперами | |склали 470 грн. Проценти виплачуються наприкінці кожного| |півріччя з розрахунку 10 % номінальної вартості. Строк | |погашення - 5 липня 2005 року (виходить, проценти буде | | виплачено тричі). | ----------------------------------------------------------
Отже, собівартість облігацій під час придбання склала 47470
грн. (47000 грн. + 470 грн.), тож дисконт дорівнює 8530 грн.
(56000 грн. - 47470 грн.).
Розрахуємо ефективну ставку відсотка за формулою (2) із
"прицілом" на відображення сум амортизації дисконту на кожну дату
балансу, як випливає з МСБО:
56000 х 0,05 + 8530 : 6ЕСВ = ------------------------- прибл. 8,16%. (47470 + 56000) : 2
Далі в таблиці розглянемо порядок визначення суми амортизації
дисконту, а також амортизованої собівартості фінансових інвестицій
на кожну дату балансу:
----------------------------------------------------------------------------------------- | Дата | Номінальна сума| Сума відсотка за |Сума амортизації | Амортизована | | | відсотка,грн. | ефективною ставкою, | дисконту, грн. | собівартість | | | | грн. | |інвестиції, грн. | |----------+----------------+---------------------+------------------+------------------| | 02.2004 | | | | 47470 (*) | |----------+----------------+---------------------+------------------+------------------| |31.03.2004|2800=56000х 0,05|3874 = 47470 х 0,0816|1074 = 3874 - 2800|48544 = 47470+1074| |----------+----------------+---------------------+------------------+------------------| |30.06.2004|2800 |3961 = 48544 х 0,0816|1161 = 3961 - 2800|49705 = 48544+1161| |----------+----------------+---------------------+------------------+------------------| |30.09.2004|2800 |4056 = 49705 х 0,0816|1256 = 4056 - 2800|50961 = 49705+1256| |----------+----------------+---------------------+------------------+------------------| |31.12.2004|2800 |4158 = 50961 х 0,0816|1358 = 4158 - 2800|52319 = 50961+1358| |----------+----------------+---------------------+------------------+------------------| |31.03.2005|2800 |4269 = 52319 х 0,0816|1469 = 4269 - 2800|53788 = 52319+1469| |----------+----------------+---------------------+------------------+------------------| |30.06.2005|2800 |4389 = 53788 х 0,0816|1589 = 4389 - 2800|55377 = 53788+1589| | | | | | (**) | ----------------------------------------------------------------------------------------- ____________(*) Фактична вартість інвестиції з урахуванням дисконту.
(**) Станом на 30.06.2005 р. амортизована собівартість
інвестицій має дорівнювати номінальній вартості облігацій. Однак у
зв'язку з неточним розрахунком ефективної ставки відсотка
(неточний розрахунок зумовлений використанням запропонованої в
П(С)БО 12 ( z0284-00 ) формули наближеного розрахунку ефективної
ставки відсотка (2) у нашому прикладі ці показники мають
розбіжність, яка також підлягає списанню на доходи в загальному
порядку.
Наведемо пояснення до цієї таблиці. Номінальна сума відсотка
є фактично виплачуваною сумою процентів з розрахунку на квартал.
Сума процентів за ефективною ставкою розраховується як
добуток амортизованої собівартості фінансової інвестиції на
попередню дату та ефективної ставки відсотка.
Сума амортизації дисконту визначається як різниця між сумою
відсотка за ефективною ставкою та номінальною сумою відсотка.
І нарешті, амортизована собівартість фінансової інвестиції
визначається шляхом додавання вартості фінансової інвестиції на
попередню дату і суми амортизації дисконту.
А зараз розрахуємо ефективну ставку відсотка за тією ж
формулою (2), але спираючись при цьому на логіку прикладів П(С)БО
12 ( z0284-00 ), тобто "прив'язуючись" до дат фактичної виплати
процентів (один раз на півріччя):
56000 х 0,1 + 8530 : 3ЕСВ = ----------------------- прибл. 16,32%. (47470 + 56000) : 2
Визначимо суми амортизації дисконту, а також амортизованої
собівартості фінансових інвестицій на кожну дату фактичної виплати
процентів:
--------------------------------------------------------------------------------------------- | Дата | Номінальна сума | Сума відсотка за |Сума амортизації | Амортизована | | | відсотка, грн. | ефективною ставкою, | дисконту, грн. | собівартість | | | | грн. | |інвестиції, грн. | |----------+------------------+----------------------+-------------------+------------------| | 02.2004 | | | | 47470 | |----------+------------------+----------------------+-------------------+------------------| |30.06.2004|5600 = 56000 х 0,1|7747 = 47470 х 0,1632 |2147 = 7747 - 5600 |49671 = 47470+2147| | |----------+------------------+----------------------+-------------------+------------------| |31.12.2004|5600 |8106 = 49671 х 0,1632 |2506 = 8106 - 5600 |52177 = 49671+2506| | |----------+------------------+----------------------+-------------------+------------------| |30.06.2005|5600 |8515 = 52177 х 0,1632 |2915 = 8515 - 5600 |55092 = 52177+2915| | ---------------------------------------------------------------------------------------------
На підставі цих розрахунків в обліку інвестора буде здійснено
такі основні записи:
------------------------------------------------------------------------------ | N | Зміст операції |Сума, | Бухгалтерський |Податковий облік | |з/п| |грн. | облік | | | | | |----------------------+------------------| | | | | Дт | Кт | ВД | ВВ |за пунктом 7.6 | | | | | | | | |Закону про податок| | | | | | | | |на прибуток | | | | | | | | |( 334/94-ВР ) (*) | | | | | | | | |------------------| | | | | | | | |доходи | витрати | |----------------------------------------------------------------------------| | Лютий 2004 року | |----------------------------------------------------------------------------| | 1 |Отримано облігації |47000 |143 | 311| - | - | - | 47000 | | |(виписка з реєстру або| |(**) | | | | | | | |з рахунка в цінних | | | | | | | | | |паперах) | | | | | | | | | |----------------------+-------+-----+----+------+----+-------+----------| | |Отримано посередницькі| 470 | 143 | 631| - | 470| - | - | | |послуги торговця | | | | | | | | | |цінними паперами | | | | | | | | |----------------------------------------------------------------------------| | 30 червня 2004 року | |----------------------------------------------------------------------------| | 3 |Отримано проценти | 5600 | 311 | 732| 5600 | - | - | - | | |----------------------+-------+-----+----+------+----+-------+----------| | |Проведено переоцінку | 2147 | 143 | 733| - | - | - | - | | |балансової вартості | | | | | | | | | |облігацій | | | | | | | | |----------------------------------------------------------------------------| | 30 вересня 2004 рок | |----------------------------------------------------------------------------| | 4 |Фінансові інвестиції | 49671 | 352 | 143| - | - | - | - | | |відображено як поточні| | | | | | | | |----------------------------------------------------------------------------| | 31 грудня 2004 року | |----------------------------------------------------------------------------| | 5 |Отримано проценти | 5600 | 311 | 732| 5600 | - | - | - | | |----------------------+-------+-----+----+------+----+-------+----------| | |Проведено переоцінку | 2506 | 352 | 733| - | - | - | - | | |балансової вартості | | | | | | | | | |облігацій | | | | | | | | |----------------------------------------------------------------------------| | 30 червня 2005 року | |----------------------------------------------------------------------------| | 6 |Отримано проценти | 5600 | 311| 732| 5600 | - | - | - | | |----------------------+-------+-----+----+------+----+-------+----------| | |Проведено переоцінку | | | | | | | | | |балансової вартості | 3823 | 352| 733| - | - | - | - | | |облігацій | (***)| | | | | | | |----------------------------------------------------------------------------| | 5 липня 2005 року | |----------------------------------------------------------------------------| | 7 |Облігації передано для| 56000 | 377 | 352| 9000 | - | 56000 | - | | |погашення | | | |(****)| | | | | |----------------------+-------+-----+----+------+----+-------+----------| | |Надійшли грошові кошти| 56000 | 311 | 377| - | - | - | - | | |від погашення | | | | | | | | | |облігацій | | | | | | | | ------------------------------------------------------------------------------ _______________(*) Припустимо, у минулих звітних періодах підприємство не
накопичило від'ємний фінансовий результат від операцій з
облігаціями місцевих позик.------------------------------------------------------------------------------ | N | Зміст операції |Сума, | Бухгалтерський |Податковий облік | |з/п| |грн. | облік | | | | | |----------------------+------------------| | | | | Дт | Кт | ВД | ВВ |за пунктом 7.6 | | | | | | | | |Закону про податок| | | | | | | | |на прибуток | | | | | | | | |( 334/94-ВР ) (*) | | | | | | | | |------------------| | | | | | | | |доходи | витрати | |----------------------------------------------------------------------------| | Лютий 2004 року | |----------------------------------------------------------------------------| | 1 |Отримано облігації |47000 |143 | 311| - | - | - | 47000 | | |(виписка з реєстру або| |(**) | | | | | | | |з рахунка в цінних | | | | | | | | | |паперах) | | | | | | | | | |----------------------+-------+-----+----+------+----+-------+----------| | |Отримано посередницькі| 470 | 143 | 631| - | 470| - | - | | |послуги торговця | | | | | | | | | |цінними паперами | | | | | | | | |----------------------------------------------------------------------------| | 30 червня 2004 року | |----------------------------------------------------------------------------| | 3 |Отримано проценти | 5600 | 311 | 732| 5600 | - | - | - | | |----------------------+-------+-----+----+------+----+-------+----------| | |Проведено переоцінку | 2147 | 143 | 733| - | - | - | - | | |балансової вартості | | | | | | | | | |облігацій | | | | | | | | |----------------------------------------------------------------------------| | 30 вересня 2004 рок | |----------------------------------------------------------------------------| | 4 |Фінансові інвестиції | 49671 | 352 | 143| - | - | - | - | | |відображено як поточні| | | | | | | | |----------------------------------------------------------------------------| | 31 грудня 2004 року | |----------------------------------------------------------------------------| | 5 |Отримано проценти | 5600 | 311 | 732| 5600 | - | - | - | | |----------------------+-------+-----+----+------+----+-------+----------| | |Проведено переоцінку | 2506 | 352 | 733| - | - | - | - | | |балансової вартості | | | | | | | | | |облігацій | | | | | | | | |----------------------------------------------------------------------------| | 30 червня 2005 року | |----------------------------------------------------------------------------| | 6 |Отримано проценти | 5600 | 311| 732| 5600 | - | - | - | | |----------------------+-------+-----+----+------+----+-------+----------| | |Проведено переоцінку | | | | | | | | | |балансової вартості | 3823 | 352| 733| - | - | - | - | | |облігацій | (***)| | | | | | | |----------------------------------------------------------------------------| | 5 липня 2005 року | |----------------------------------------------------------------------------| | 7 |Облігації передано для| 56000 | 377 | 352| 9000 | - | 56000 | - | | |погашення | | | |(****)| | | | | |----------------------+-------+-----+----+------+----+-------+----------| | |Надійшли грошові кошти| 56000 | 311 | 377| - | - | - | - | | |від погашення | | | | | | | | | |облігацій | | | | | | | | ------------------------------------------------------------------------------ _______________(*) Припустимо, у минулих звітних періодах підприємство не
накопичило від'ємний фінансовий результат від операцій з
облігаціями місцевих позик. (**) У зв'язку з тим, що фінансові інвестиції придбано на
період більше одного року, вони обліковуються як довгострокові. (***) На доходи списується різниця між номінальною вартістю
облігацій та їх амортизованою вартістю на попередню дату
(3823 грн. = 56000 грн. - 52177 грн.). Таким чином ліквідується
погрішність у розрахунку сум амортизації дисконту і станом на 30
червня 2005 року. Амортизована собівартість дорівнює номінальній
вартості облігацій. (****) Сума перевищення доходів звітного періоду від
відчуження облігацій місцевих позик над витратами звітного періоду
на придбання облігацій місцевих позик з урахуванням від'ємного
фінансового результату від операцій з облігаціями місцевих позик
минулих періодів (прибуток, що дорівнює 9000 грн. = 56000 грн. -
47000 грн.), зафіксована в окремому податковому обліку за пунктом
7.6, включається до складу валових доходів.
Сподіваємося, що ця публікація допоможе нашим читачам
розібратися у специфіці облігацій місцевої позики та в методології
відображення операцій з ними в податковому та бухгалтерському
обліку.
Сергій Кирилов - економіст-аналітик редакції газети "Податки
та бухгалтерський облік"
"Податки та бухгалтерський облік",
N 35, 29.05.2004, N 43, 27.05.2004
-
скопійовано
-
-
