Про затвердження Програми управління державним боргом на 2014 рік

Відповідно до постанови Кабінету Міністрів України від 1 серпня 2012 року № 815 "Про затвердження Порядку здійснення контролю за ризиками, пов'язаними з управлінням державним (місцевим) боргом" НАКАЗУЮ:

1. Затвердити Програму управління державним боргом на 2014 рік, що додається.

2. Контроль за виконанням цього наказу покласти на заступника Міністра Коцюбу В.О.

ПРОГРАМА
управління державним боргом на 2014 рік

Програму управління державним боргом на 2014 рік підготовлено відповідно до Порядку здійснення контролю за ризиками, пов'язаними з управлінням державним (місцевим) боргом, затвердженого постановою Кабінету Міністрів України від 1 серпня 2012 року № 815.

Звіт про виконання програми управління державним боргом за звітний бюджетний період буде сформовано не пізніше ніж через три місяці після закінчення бюджетного періоду.

1. Показники Закону України "Про Державний бюджет України на 2014 рік" в частині державного боргу і державних запозичень

Витрати державного бюджету на 2014 рік з погашення та обслуговування державного боргу заплановано відповідно до:

графіків платежів за вже існуючим державним боргом на момент складання проекту державного бюджету на 2014 рік;

планових обсягів запозичень на 2014 рік на фінансування державного бюджету;

прогнозних відсоткових ставок та курсів валют;

прогнозу обсягів витрат на управління державним боргом.

Крім того, характер розрахунків платежів за позиками залежить як від інструмента запозичення (облігація державної позики, кредитна угода), так і від кредитора (Європейський банк реконструкції та розвитку, Міжнародний банк реконструкції та розвитку, Міжнародний валютний фонд та ін.), кожен з яких застосовує власну методику розрахунку платежів за позикою.

Загальні виплати за державним боргом, що мають бути здійснені у 2014 році за рахунок коштів державного бюджету, оцінюються на рівні 140336,6 млн. гривень.

У 2014 році обсяг платежів з погашення державного боргу становить 95480,3 млн.грн., з яких 59207,0 млн.грн., або 62%, становлять зобов'язання за внутрішнім боргом, а 36273,3 млн.грн., або 38%, - зобов'язання за зовнішнім боргом.

Найбільші за обсягами платежі передбачено з погашення ОВДП 2013 року в сумі 25552,1 млн.грн., ОВДП 2011 року - 10069,8 млн.грн., ОВДП 2012 року - 9984,9 млн.грн., ОЗДП 2012 року - 8500,0 млн.грн., а також позики МВФ - 24009,0 млн.грн.

Обсяг платежів з обслуговування державного боргу на 2014 рік прогнозується в обсязі 44856,2 млн. гривень.

Найбільшу питому вагу в обслуговуванні державного внутрішнього боргу протягом 2014 року матимуть виплати за ОВДП 2013 року в сумі 11503,8 млн.грн., ОВДП 2012 року - 4395,6 млн.грн. та ОВДП 2009 року - 3827,0 млн. гривень.

В обслуговуванні державного зовнішнього боргу у вказаному періоді найбільшу питому вагу матимуть виплати за ОЗДП 2012 року в сумі 3873,9 млн. гривень.

2. Боргові інструменти, за допомогою яких планується забезпечити фінансування Державного бюджету України у 2014 році

Протягом 2014 року фінансування Державного бюджету України здійснюватиметься за допомогою широкого спектру боргових інструментів.

За термінами обігу найбільшу питому вагу матимуть середньострокові інструменти - 54,6%, довгострокові інструменти - 35,7% та короткострокові інструменти - 9,7%. Структуру запозичень у розрізі боргових інструментів наведено у додатку 1 до цієї Програми.

Боргові інструменти з фіксованою ставкою становитимуть 96,2%, а з плаваючою - 3,8%. Структуру запозичень у розрізі типу ставок боргових інструментів наведено у додатку 2 до цієї Програми.

На внутрішньому ринку буде здійснено запозичень на суму близько 111320,4 млн.грн., або 68,1% загальної суми запозичень. На зовнішніх ринках з урахуванням запозичень за спеціальним фондом Державного бюджету України - 52180,8 млн.грн., або 31,9%. Структуру запозичень до спеціального фонду Державного бюджету України наведено у додатку 3 до цієї Програми.

Співвідношення внутрішніх та зовнішніх боргових інструментів у загальній структурі державних запозичень може змінюватись у зв'язку з погіршенням умов таких запозичень та/або кон'юнктури фінансового ринку, з дотриманням визначеного Законом України "Про Державний бюджет України на 2014 рік" обсягу фінансування державного бюджету за державними запозиченнями.

3. Структура державного боргу України на 2014 рік

Частка державного зовнішнього боргу у загальній сумі державного боргу станом на 31 грудня 2014 року орієнтовно становитиме 44,0 відсотка, а державного внутрішнього боргу - 56,0 відсотка. При цьому питома вага боргових інструментів, що підлягають погашенню протягом одного року включно становитиме 15,5%, з терміном до погашення від двох до п'яти років - 56,4% та понад п'ять років - 28,1 відсотка.

4. Оцінка ризиків

Відповідно до Закону України "Про Державний бюджет України на 2014 рік" граничний рівень державного боргу визначено в обсязі 585484,0 млн. гривень.

Співвідношення обсягу виплат з обслуговування державного боргу на кінець 2014 року та доходів державного бюджету за 2014 рік орієнтовно становитиме 11,4 відсотка.

Середньозважений термін погашення державного боргу становитиме не менше 4,6 року.

За попередніми розрахунками на кінець 2014 року питома вага державного боргу в іноземній валюті може становити 56,3% та в національній валюті - 43,7%. Водночас це співвідношення може змінюватися залежно від умов запозичень та/або кон'юнктури фінансового ринку.

5. Співпраця з рейтинговими агентствами

Заходи з попередження ризику зниження суверенного кредитного рейтингу включатимуть своєчасне і в повному обсязі виконання державою зобов'язань за державним боргом, а також розкриття інформації про стан і структуру державного боргу, обсягу майбутніх платежів за ним.

Необхідними умовами плідної співпраці з рейтинговими агентствами є транспарентність у сфері управління державним боргом та економічного стану країни. Задля цього передбачено ведення постійного діалогу з провідними рейтинговими агентствами щодо соціально-економічного стану країни та питань державного боргу, підготовки звітів та відповідей на запити рейтингових агентств з метою надання необхідної інформації для визначення суверенного кредитного рейтингу України. Результати роботи з питань державного боргу регулярно розміщуватимуться на офіційному веб-сайті Міністерства фінансів.

З метою збільшення попиту серед першокласних інвесторів та їх заохочення до купівлі ОЗДП України Міністерством фінансів буде проведено презентаційні зустрічі з міжнародними інвестиційними банками та компаніями. Крім того, Міністерство фінансів України спільно з Національним банком України та іншими органами державної влади готує Проспект емісії ОЗДП України у редакції 2014 року, в якому розкривається інвестиційна привабливість України.

СТРУКТУРА
державних запозичень у 2014 році у розрізі строків погашення

(Загальний та спеціальний фонд Державного бюджету України, %)

СТРУКТУРА
державних запозичень у 2014 році за типом ставки боргових інструментів

(Загальний та спеціальний фонди, %)

ПЕРЕЛІК
кредитів (позик), що залучаються державою до спеціального фонду Державного бюджету України у 2014 році від іноземних держав, банків і міжнародних фінансових організацій для реалізації інвестиційних програм (проектів)

{Текст взято з сайту Мінфіну України http://www.minfin.gov.ua/}