ДЕРЖАВНА КОМІСІЯ З ЦІННИХ ПАПЕРІВ ТА ФОНДОВОГО РИНКУ

                          Р І Ш Е Н Н Я

                        10.12.2003  N 560

                                      Зареєстровано в Міністерстві
                                 юстиції України
                                 24 грудня 2003 р.
                                 за N 1210/8531
 

          Про затвердження Положення про вимоги до осіб,
    що здійснюють професійну діяльність з управління
   активами недержавних пенсійних фондів щодо складу
            та структури зазначених активів
 

     Відповідно до пункту 13 статті 8 Закону України "Про державне
регулювання  ринку цінних  паперів  в Україні"  (  448/96-ВР )  та
положень  Закону  України "Про  недержавне пенсійне  забезпечення"
( 1057-15 )  Державна  комісія з цінних паперів та фондового ринку
В И Р І Ш И Л А:

     1. Затвердити Положення про вимоги  до  осіб,  що  здійснюють
професійну  діяльність з управління активами недержавних пенсійних
фондів щодо складу та структури зазначених активів (додається).

     2. Виконавчому секретарю М.Каскевичу забезпечити:     - державну реєстрацію цього рішення  в  Міністерстві  юстиції
України;     - опублікування   цього   рішення   відповідно   до   чинного
законодавства.

     3. Рішення   набирає   чинності   відповідно    до    чинного
законодавства.

     4. Контроль   за   виконанням   цього   рішення  покласти  на
виконавчого секретаря М.Каскевича.

 Т.в.о. Голови Комісії                                     С.Бірюк

                                      ЗАТВЕРДЖЕНО
                                 Рішення Державної комісії з
                                 цінних паперів та фондового
                                 ринку
                                 10.12.2003  N 560

                                      Зареєстровано в Міністерстві
                                 юстиції України
                                 24 грудня 2003 р.
                                 за N 1210/8531
 

                            ПОЛОЖЕННЯ
      про вимоги до осіб, що здійснюють професійну
 діяльність з управління активами недержавних пенсійних
   фондів щодо складу та структури зазначених активів
 

     Це  Положення розроблено відповідно  до Законів України  "Про
недержавне пенсійне забезпечення" ( 1057-15 ), "Про цінні папери і
фондову біржу" ( 1201-12 ), "Про державне регулювання ринку цінних
паперів в Україні" ( 448/96-ВР )  та встановлює вимоги щодо складу
та  структури  активів,  яких   повинні  дотримуватись  особи,  що
здійснюють професійну діяльність з управління активами недержавних
пенсійних фондів (далі - пенсійні фонди).

                      1. Загальні положення

     1.1. Вимоги до осіб,  що здійснюють професійну  діяльність  з
управління  активами  пенсійних  фондів  щодо  складу та структури
активів,  визначаються інвестиційною декларацією пенсійного фонду,
розробленою і затвердженою радою фонду, та цим Положенням.

     1.2. Вимоги  до  осіб,  що здійснюють професійну діяльність з
управління активами пенсійних  фондів  щодо  складу  та  структури
активів,  застосовуються  через  рік  після  реєстрації  пенсійних
фондів відповідно до чинного законодавства України.

       2. Загальні вимоги до осіб, що здійснюють професійну      діяльність з управління активами пенсійних фондів щодо
               складу зазначених активів

     2.1. До складу активів пенсійного фонду належать:     1) активи в грошових коштах, у тому числі в іноземній валюті;     2) активи в цінних паперах;     3) інші активи згідно із законодавством.

     2.2. Пенсійні активи у цінних паперах складаються з:     1) цінних паперів,  погашення та отримання  доходу  за  якими
гарантовано   Кабінетом   Міністрів   України,   Радою   міністрів
Автономної  Республіки  Крим,  місцевими  радами   відповідно   до
законодавства;     2) акцій та облігацій українських емітентів, що відповідно до
норм  законодавства  пройшли лістинг  та  перебувають в  обігу  на
фондовій   біржі   або    в   торговельно-інформаційній   системі,
зареєстрованих  у  встановленому  законодавством  порядку,  обсяги
торгів  на яких  становлять не  менше 25  відсотків від  загальних
обсягів торгів  на організаційно оформлених ринках  цінних паперів
України (крім цінних паперів, на  які здійснюється підписка згідно
із законодавством);     3) цінних паперів,  погашення та отримання  доходу  за  якими
гарантовано урядами іноземних держав, при цьому встановлення вимог
до  інвестиційного  рейтингу  цих  цінних  паперів  та  визначення
рейтингових  компаній  здійснюються  Державною  комісією  з цінних
паперів та фондового ринку;     4) облігацій  іноземних емітентів з  інвестиційним рейтингом,
визначеним відповідно до підпункту 3 цього пункту;     5) акцій  іноземних  емітентів,  що  перебувають  в  обігу на
організованих фондових ринках та пройшли лістинг на одній з  таких
фондових    бірж    як    Нью-Йоркська,   Лондонська,   Токійська,
Франкфуртська,  або  у  торговельно-інформаційній  системі  НАСДАК
(NASDAQ).  Емітент  цих акцій повинен провадити свою діяльність не
менше  ніж  протягом  10   років   і   бути   резидентом   країни,
інвестиційний  рейтинг  цих цінних паперів визначається відповідно
до підпункту 3 цього пункту.

     2.3. До  пенсійних активів пенсійного фонду в  цінних паперах
не можуть належати:     1) цінні  папери,  емітентами  яких  є  зберігач,  особи,  що
здійснюють  управління  пенсійними  активами,  адміністратор (крім
випадків,  передбачених  пунктом  3.2  цього  Положення),  аудитор
(аудиторська фірма) та особи, що надають консультаційні, агентські
або рекламні послуги, з якими пенсійним фондом укладено відповідні
договори, та їх пов'язані особи, засновники пенсійного фонду (крім
випадків, передбачених пунктом 3.2 цього Положення);     2) цінні  папери, які не  пройшли лістинг фондової  біржі або
торговельно-інформаційної    системи,    які    зареєстровані    у
встановленому порядку (крім цінних паперів, погашення та отримання
доходу за якими гарантовано  відповідно до законодавства державою,
органами місцевого самоврядування або третіми особами);     3) цінні  папери,  емітентами  яких  є  інститути   спільного
інвестування, якщо інше не передбачено нормативно-правовими актами
Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку;     4) векселі;     5) похідні цінні папери.

     2.4. Пенсійні  активи пенсійного фонду не  можуть формуватися
за   рахунок  коштів,  отриманих   на  підставах,  що   суперечать
законодавству.

     2.5. Обчислення, визначення та  облік чистої вартості активів
пенсійного  фонду  здійснюються  адміністратором   та  особою,  що
здійснює управління активами такого пенсійного фонду, за методикою
та у порядку,  визначеними Державною комісією з цінних  паперів та
фондового ринку за погодженням з  Державною комісією з регулювання
ринків фінансових послуг України.

     2.6. У  разі  купівлі-продажу  цінних  паперів  такі операції
відображаються в обліку пенсійного фонду на кінець  робочого  дня,
протягом якого здійснювалися ці операції.

     2.7. Для   формування  активів  пенсійних  фондів  особа,  що
здійснює  управління  активами,  може  придбавати   валюту   через
установи, які мають відповідну ліцензію.

       3. Загальні обмеження діяльності осіб, що здійснюють      професійну діяльність з управління активами пенсійних
        фондів щодо структури зазначених активів

     3.1. Особа, що здійснює управління активами пенсійного фонду,
під час провадження нею такої діяльності зобов'язана дотримуватись
загальних обмежень щодо структури  активів недержавного пенсійного
фонду та не має права:     1) тримати  на банківських депозитних  рахунках та в  ощадних
сертифікатах  банків  більш  як 40  відсотків  загальної  вартості
пенсійних  активів пенсійного  фонду,  при цьому  не  більш як  10
відсотків  загальної вартості  пенсійних  активів в  зобов'язаннях
одного банку;     2) придбавати або додатково інвестувати в цінні папери одного
емітента більш як 5 відсотків загальної вартості пенсійних активів
(крім  цінних  паперів, погашення  та  отримання доходу  за  якими
гарантовано Кабінетом Міністрів України, та у випадках, визначених
законодавством);     3) придбавати  або  додатково  інвестувати  в  цінні  папери,
доходи за якими гарантовано Кабінетом Міністрів України,  більш як
50 відсотків загальної вартості пенсійних активів;     4) придбавати  або  додатково  інвестувати  в  цінні  папери,
доходи  за якими гарантовано Радою міністрів Автономної Республіки
Крим,  та облігації місцевих позик більш як 20 відсотків загальної
вартості пенсійних активів;     5) придбавати   або   додатково   інвестувати   в   облігації
підприємств,  емітентами  яких  є  резиденти України,  більш як 40
відсотків загальної вартості пенсійних активів;     6) придбавати  або додатково інвестувати в  акції українських
емітентів  більш  як  40 відсотків  загальної  вартості  пенсійних
активів;     7) придбавати  або  додатково  інвестувати  в  цінні   папери
іноземних  емітентів  більш  як  20  відсотків  загальної вартості
пенсійних активів;     8) придбавати  або  додатково  інвестувати  в  іпотечні цінні
папери,  визначені законодавством України,  більш як 40  відсотків
загальної вартості пенсійних активів;     9) придбавати або додатково інвестувати в об'єкти нерухомості
більш як 10 відсотків загальної вартості пенсійних активів;     10) придбавати або додатково  інвестувати в банківські метали
більш як 10 відсотків загальної вартості пенсійних активів;     11) придбавати  або додатково інвестувати  в інші активи,  не
заборонені   законодавством   України,  але   не   зазначені   цим
Положенням,  більш  як 5  відсотків загальної  вартості  пенсійних
активів.

     3.2. Під    час    провадження   діяльності,   пов'язаної   з
інвестуванням пенсійних активів корпоративного  пенсійного  фонду,
дозволяється  придбавати або додатково інвестувати в цінні папери,
емітентами яких є засновники такого фонду, не більш як 5 відсотків
загальної  вартості  пенсійних активів,  з дотриманням інших вимог
щодо  складу  і  структури  пенсійних  активів,  установлених  цим
Положенням,  а  протягом  перших  п'яти років з початку заснування
таких фондів  -  не  більш  як  10  відсотків  загальної  вартості
пенсійних активів.

       4. Загальні обмеження інвестиційної діяльності щодо
                активів пенсійних фондів

     4.1. Особі, що здійснює управління активами пенсійного фонду,
під час провадження нею такої діяльності забороняється:     1) формувати пенсійні активи за рахунок позикових (кредитних)
коштів;     2) надавати   майнові   гарантії,   забезпечені    пенсійними
активами,  або  будь-які  кредити  (позики)  за  рахунок пенсійних
активів;     3) укладати угоди купівлі-продажу  або міни пенсійних активів
з обов'язковою умовою зворотного викупу;     4) емітувати  будь-які боргові цінні папери та  похідні цінні
папери;     5) придбавати   цінні   папери,   емітентами  яких  є  особи,
визначені в підпункті 1 пункту 2.3 цього Положення.

     4.2. Купівля-продаж  цінних  паперів  українських   емітентів
здійснюється   з   дотриманням  вимог  цього  Положення  та  інших
нормативно-правових  актів  тільки  на  організаційно  оформленому
ринку   цінних   паперів   України   -   фондовій   біржі   або  в
торговельно-інформаційній системі,  зареєстрованих у встановленому
законодавством  порядку,  які  відповідають вимогам,  визначеним у
підпункті 2 пункту 2.2 цього Положення.     Особа,  що  здійснює управління  активами  пенсійного  фонду,
здійснює операції  з цінними паперами відповідно до  вимог чинного
законодавства  із  залученням торговців  цінними  паперами  шляхом
укладення відповідних договорів.

     4.3. Інвестування пенсійних активів,  призначених для виплати
пенсійним  фондом  пенсії,  здійснюється відповідно до вимог цього
Положення.

     4.4. Усі надходження на  поточні  рахунки  фонду  мають  бути
використані  за  цільовим призначенням відповідно до законодавства
про недержавне пенсійне забезпечення протягом двох тижнів  з  дати
зарахування цих коштів.

     4.5. У  разі  невідповідності  складу  та  структури  активів
пенсійного фонду вимогам,  встановленим законодавством,  особа, що
здійснює  управління  активами  пенсійного  фонду,  приводить їх у
відповідність до законодавства протягом 30  днів  або  протягом  2
місяців,  якщо  невідповідність  виникла  внаслідок  припинення на
організованих  ринках  котирувань  цінних  паперів,  що  складають
активи пенсійного фонду.

           5. Відповідальність за порушення вимог щодо
      складу та структури активів пенсійних фондів

     Особа, що здійснює управління активами пенсійного фонду, несе
відповідальність  за  порушення  вимог  цього  Положення  згідно з
чинним законодавством.

 Начальник управління
 інвестиційної діяльності                                 Є.Іванов