ФОНД ДЕРЖАВНОГО МАЙНА УКРАЇНИ
Н А К А З
N 741 від 20.06.95 Зареєстровано в Міністерствім.Київ юстиції України
2 серпня 1995 р.
vd950620 vn741 за N 275/811
Про затвердження Положення про порядок визначенняаукціонної ціни акцій на сертифікатних аукціонах
На виконання пункту 31 Положення про порядок проведення
сертифікатних аукціонів, затвердженого Постановою Кабінету
Міністрів України від 27 березня 1995 року N 218 ( 218-95-п ),
Н А К А З У Ю:
1. Затвердити Положення про порядок визначення аукціонної
ціни акцій на сертифікатних аукціонах (додається).
2. Директору Департаменту систем продажу акцій В.Лісовому
забезпечити: 2.1. державну реєстрацію Положення в Міністерстві юстиції
України; 2.2. публікацію Положення у Державному інформаційному
бюлетені "Про приватизацію".
3. Контроль за виконанням цього Наказу покласти на заступника
Голови Фонду О.Капцова.
Голова Фонду
державного майна України Ю.Єхануров
Затвердженонаказом Фонду державного
майна України
від 20 червня 1995 р. N 741
Положенняпро порядок визначення аукціонної
ціни акцій на сертифікатних аукціонах
Це Положення розроблено на виконання пункту 31 Положення про
порядок проведення сертифікатних аукціонів, затвердженого
Постановою Кабінету Міністрів України від 27 березня 1995 року
N 218 ( 218-95-п ), та регулює порядок визначення аукціонної ціни
акцій під час продажу акцій відкритих акціонерних товариств
громадянам України, фінансовим посередникам та товариствам
покупців за приватизаційні майнові сертифікати на сертифікатних
аукціонах.
1. Заявлення приватизаційних майновихсертифікатів на участь в аукціоні
1.1. Для участі у сертифікатному аукціоні заявники -
громадяни України, а також господарюючі суб'єкти, які мають право
приймати участь у сертифікатних аукціонах, (далі - "фінансові
посередники") та товариства покупців подають заяви. Використовуються два типи заяв на участь у сертифікатному
аукціоні: - заяви типу А з обмеженням аукціонної ціни (далі "заяви А"); - заяви типу Б без обмеження аукціонної ціни (далі "заяви
Б"). 1.2. Громадяни подають тільки заяви типу Б. Фінансові
посередники та товариства покупців мають право подавати на
сертифікатний аукціон по кожному об'єкту приватизації декілька
заяв типу А та типу Б. Заява А може бути подана, якщо в ній
заявляється не менше 100 приватизаційних майнових сертифікатів. 1.3. Заявник, який подає заяву Б (далі - "заявник типу Б"),
не ставить ніяких обмежень до аукціонної ціни, тобто згоден
придбати акції за будь-якою ціною. В заяві Б вказується кількість приватизаційних сертифікатів,
які заявник подає на сертифікатний аукціон, та їх загальна
вартість (в тис.крб.). 1.4. Заявник, який подає заяву А (далі - "заявник типу А"),
бере зобов'язання придбати акції, якщо їх ціна за результатами
аукціону не перевищує максимальну прийняту для нього ціну, яку він
самостійно обирає з ряду обмежень ціни, які представлені в частках
приватизаційного сертифіката. У визначенні аукціонної ціни
використовується максимальна ціна (Ц_макс), яка виражена у
тис.крб. В заяві А вказується кількість приватизаційних сертифікатів,
які заявник подає на сертифікатний аукціон, їх загальна вартість
(далі - С_фп, в тис.крб.), та обрана заявником максимальна ціна
акції. 1.5. Як база для встановлення максимальної ціни акції в заяві
А використовується типова акція номінальною вартістю 25 тис.крб.
Якщо на сертифікатному аукціоні пропонуються акції нетипової
номінальної вартості, фактична максимальна ціна для цих акцій
визначається шляхом ділення вказаної у заяві ціни у частках
приватизаційного сертифіката на типову номінальну вартість акції
та помноження на фактичну номінальну вартість акції та на вартість
приватизаційного майнового сертифіката. 1.6. Переможцем сертифікатного аукціону вважається заяник,
заява якого за результатами аукціону задовольняється повністю або
частково. Заява-переможець - заява, яка за результатами аукціону
задовольняється повністю або частково. Список переможців аукціону - список заяв, по яких їх заявники
перемогли у сертифікатному аукціоні. Список претендентів - список заяв, по яких їх заявники
претендують на перемогу в сертифікатному аукціоні.
2. Принципи визначення аукціонної ціни акцій
2.1. Розрахунок аукціонної ціни акцій та визначення заяв, які
перемогли у сертифікатному аукціоні, здійснюється по кожному
об'єкту приватизації окремо, для чого використовуються такі
початкові дані.
2.1.1. Дані про запропонований на продаж пакет акцій об'єкту
приватизації: - номінальна вартість акції (Ц_ном, тис.крб.); - загальна кількість акцій, запропонованих до продажу у
сертифікатному аукціоні (К_проп, шт.); - розмір статутного фонду об'єкту приватизації
(СФ, тис.крб.). 2.1.2. Дані про заяви, які допущені до участі у
сертифікатному аукціоні: - кількість заяв типу Б від громадян (у кожній з яких
заявлено один приватизаційний сертифікат); - список заяв типу Б від фінансових посередників та товариств
покупців з вказанням суми сертифікатів, які заявлені у кожній з
них, та вказанням заяв, які подані інвестиційними фондами та
інвестиційними компаніями (ІФ/ІК); - список заяв типу А від фінансових посередників та товариств
покупців з вказанням суми сертифікатів і обраної максимальної ціни
акцій, які заявлені у кожній з них, а також вказанням заяв, які
подані ІФ/ІК. 2.1.3. Дані про кількість акцій даного об'єкту приватизації,
які вже були придбані кожним заявником - ІФ/ІК на попередньому
аукціоні (К_придб), та їх номінальну вартість за результатами
попереднього аукціону (Ц_ном_стар).
2.2. Розрахунок аукціонної ціни акцій виконується з
дотриманням таких умов. Акції об'єкту приватизації продаються тільки по заявах, які
включені до списку переможців, за однаковою для всіх переможців
аукціонною ціною, та у кількості, яка визначається сумою
сертифікатів, внесеною до списку переможців окремо по кожній
заяві. При проведені аукціону враховується визначене чинним
законодавством обмеження щодо володіння ІФ/ІК не більше ніж 25%
цінних паперів одного емітента за умови їх придбання за
приватизаційні сертифікати. Всі заяви типу Б задовольняються, за винятком заяв типу Б від
ІФ/ІК, які можуть бути задовільнені частково або не задовільнені
зовсім у випадку перевищення 25%-го обмеження. Від кожного переможця приймається до сплати за акції тільки
ціла кількість приватизаційних сертифікатів. За кожний приватизаційний сертифікат за результатами аукціону
може бути придбана тільки ціла кількість акцій (з урахуванням
можливого дроблення акцій). Визначена остаточна аукціонна ціна акцій не може бути меншою
за їх номінальну вартість. Якщо аукціонна ціна акцій перевищує їх номінальну вартість,
повинно бути продано не менше 90% пакету акцій, запропонованих на
аукціон. Заяви, в яких максимальна ціна дорівнює аукціонній ціні, за
результатами аукціону можуть бути задовільнені частково або не
задовільнені зовсім. 2.3. Кінцевою метою розрахунків є визначення: - остаточного списку заяв, що задовольняються за результатами
сертифікатного аукціону; - остаточної аукціонної ціни продажу акцій (Ц_остат); - кількості акцій, власником яких стає за підсумками аукціону
кожний переможець; - загальної кількості проданих акцій та загальної суми
приватизаційних сертифікатів, прийнятих до сплати за акції; - кількості акцій, які залишилися непроданими на
сертифікатному аукціоні. 2.4. Перед початком розрахунку аукціонної ціни виконуються
такі кроки. Складається список переможців аукціону, до якого будуть
заліковуватись усі визначені заяви-переможці з вказанням суми
цілої кількості сертифікатів, прийнятих до сплати за акції по
кожній з них. До списку переможців сертифікатного аукціону заліковуються
всі заяви типу Б, оскільки вони не містять обмежень до аукціонної
ціни. Всі заяви типу А заліковуються до списку претендентів на
перемогу в сертифікатному аукціоні. Далі вони вишиковуються в
чергу претендентів у порядку зменшення вказаної в них Ц_макс: - першою в чергу претендентів ставиться заява, в якій вказана
найвища Ц_макс; - з двох заяв, в яких вказана однакова Ц_макс, першою в чергу
ставиться та, у якій заявлено більшу суму приватизаційних
сертифікатів (С_фп); - з двох заяв, в яких вказано однакову Ц_макс та однакову
С_фп, першою в чергу ставиться та, яку зареєстровано раніше. 2.5. Аукціонна ціна акцій визначається на основі розрахунку
відношення загальної суми сертифікатів, прийнятої до сплати по
заявах-переможцях (попиту), до запропонованої кількості акцій
(пропозицій). Чергова заява з черги претендентів може бути
включена до списку переможців тільки у випадку, якщо аукціонна
ціна, визначена без урахування цієї заяви, менша за вказану в ній
Ц_макс. 2.6. Розрахунок аукціонної ціни акцій складається з кількох
етапів. На першому етапі розраховується початкова аукціонна ціна з
урахуванням всіх заяв типу Б, оскільки вони вже включені до списку
переможців. На кожному наступному етапі перевіряється можливість
включення до списку переможців наступної заяви типу А з черги
претендентів. Заява включається до списку переможців, якщо
аукціонна ціна, розрахована на попередньому етапі, менша за
вказану у заяві Ц_макс. У цьому випадку визначається нова
аукціонна ціна акцій з урахуванням суми сертифікатів нової
заяви-переможця. Розглядання черги претендентів припиняється, якщо черга
претендентів вичерпана, або якщо аукціонна ціна, розрахована на
попередньому етапі, дорівнює або більша за вказану у заяві Ц_макс. Для інвестиційних фондів та інвестиційних компаній додатково
перевіряється обмеження щодо придбання за приватизаційні папери не
більше 25% акцій одного емітента. При необхідності, для зменшення частини акцій, які залишились
непроданими внаслідок округлення, здійснюється дроблення акцій.
3. Порядок розрахунку аукціонної ціни акцій
3.1. Визначається початкова аукціонна ціна акцій (Ц_аукц):
Ц_аукц=С_Б/К_проп,
де: С_Б - загальна вартість приватизаційних сертифікатів,
запропонованих до сплати по всіх заявах типу Б; К_проп - загальна кількість акцій, запропонованих органом
приватизації до продажу на сертифікатному аукціоні. 3.2. Розглядається новий претендент на включення до списку
переможців - заява, яка є першою у черзі претендентів. Якщо заяв-претендентів у черзі більше немає, визначення
списку переможців аукціону припиняється. Здійснюється перевірка
обмежень для інвестиційних фондів та компаній згідно з розділом 4
цього Положення. Якщо є наступна заява-претендент, то Ц_аукц, визначена на
попередньому етапі, порівнюється з Ц_макс, вказаній в
заяві-претенденті: Ђ якщо Ц_аукц >= Ц_макс: претендент не включається до списку переможців. Визначення списку переможців аукціону припиняється. Здійснюється перевірка обмежень для інвестиційних фондів та
компаній згідно з розділом 4 цього Положення. Ђ якщо Ц_аукц < Ц_макс: претендент включається до списку переможців. Першою в черзі
претендентів стає наступна заява. 3.3. Визначена на даний момент Ц_аукц не враховує коштів
заяви нового переможця, що розглядається. Тому визначається нова
аукціонна ціна акцій з урахуванням його коштів (Ц_аукц_нов):Ц_аукц_нов=Ц_аукц+С_нов/К_проп, де: Ц_аукц - аукціонна ціна продажу акцій, визначена без
урахування коштів нового переможця; С_нов - сума сертифікатів, заявлена у новій
заяві-переможниці; К_проп - загальна кількість акцій, запропонованих для продажу
на сертифікатному аукціоні. 3.4. Нова аукціонна ціна Ц_аукц_нов порівнюється з Ц_макс у
заяві визначеного переможця: Ђ якщо Ц_аукц_нов =< Ц_макс: новий переможець придбаває акції на всю суму сертифікатів у
заяві, що розглядається; ця сума вноситься до списку переможців
разом з заявою. Аукціонна ціна акцій на цьому етапі визначається як:Ц_аукц = Ц_аукц_нов Здійснюється аналіз чергового заявника з черги претендентів
згідно з п.3.2 цього Положення. Ђ якщо Ц_аукц_нов > Ц_макс: заява задовольняється тільки на цілу кількість сертифікатів,
які є частиною заявлених сертифікатів. Вартість цієї частини
(С_част) визначається таким чином:С_част=[(Ц_макс-Ц_аукц)*К_проп/В_пмс]*В_пмс, де: Ц_макс - максимальна аукціонна ціна, вказана в заяві; Ц_аукц - аукціонна ціна продажу акцій, визначена без
урахування коштів нового переможця, тобто на попередньому етапі; К_проп - загальна кількість акцій, запропонованих для продажу
на сертифікатному аукціоні; В_пмс - вартість одного приватизаційного майнового
сертифіката; [...] - операція визначення цілої частини дійсного числа. С_част заноситься до списку переможців разом з
заявою-переможцем. Визначення списку переможців зупиняється. Визначається аукціонна ціна акцій на цьому етапі (Ц_аукц):Ц_аукц=Ц_макс. Далі здійснюється перевірка обмежень для інвестиційних фондів
та компаній згідно з розділом 4 цього Положення.
4. Врахування обмежень щодо придбання інвестиційними фондами та компаніями акцій на сертифікатних аукціонах
Для врахування визначеного чинним законодавством обмеження
щодо володіння інвестиційними фондами та інвестиційними компаніями
(ІФ/ІК) не більше, ніж 25% цінних паперів одного емітента,
придбаних за приватизаційні папери, після визначення згідно з
пунктами 3.2 або 3.4 Ц_аукц такої, що жодна нова заява з черги
претендентів не може бути задовільнена або чергу претендентів
вичерпано, виконуються такі дії. 4.1. Для кожного ІФ/ІК (ІФ(і), заяви якого включено у список
переможців, визначається загальна кількість акцій (К_ІФ(і), яку
він придбаває за визначеною Ц_аукц:К_ІФ(і)=[С_ІФ(і)/Ц_аукц], де: С_ІФ(і) - загальна сума приватизаційних сертифікатів,
вказаних у списку переможців по всіх заявах ІФ(і), які
задовільнені, у тому числі - по заявах типу Б; Ц_аукц - визначена аукціонна ціна; [... ] - операція визначення цілої частини дійсного числа. 4.2. Розраховується максимальна кількість акцій даного
об'єкта приватизації, яку має право придбати ІФ(і) з урахуванням
усіх акцій даного емітента, вже придбаних ним на попередньому
аукціоні: К_макс(і) = [(СФ*0,25-К_придб(і)*Ц_ном_стар)/Ц_ном], де: СФ - розмір статутного фонду даного емітента; К_придб(і) - сума всіх акцій даного емітента, вже придбаних
даним ІФ(і) на попередньому аукціоні (дорівнює "0", якщо придбання
не було); Ц_ном_стар - остаточна номінальна вартість акцій, придбаних
на попередньому аукціоні; Ц_ном - номінальна вартість акцій на даному аукціоні. 4.3. Якщо жодного ІФ/ІК у списку переможців немає, або якщо
для кожного ІФ(і) виконується обмеження К_ІФ(і)розгляд заяв припиняється. Список переможців аукціону вважається визначеним остаточно. Всі заяви, які не включені до списку переможців, не
задовольняються. Визначена аукціонна ціна акцій Ц_аукц залишається незміненою. Виконуються, за необхідності, процедури дроблення акцій та
округлення згідно з розділом 5 цього Положення, після чого
результати сертифікатного аукціону затверджуються у встановленому
порядку. 4.4. Якщо визначено принаймні один ІФ/ІК, який придбав
загалом більше 25% акцій емітента, тобто К_ІФ(і)>К_макс(і), то: - кожному такому ІФ(і) виділяється К_макс(і) акцій. Вказані
акції буде продано власнику за однаковою для всіх переможців
остаточною аукціонною ціною. За результатами аукціону вказана
кількість акцій може бути зменшена внаслідок необхідності
прийняття до сплати за них цілого числа сертифікатів, але не
більше, ніж на кількість акцій, яка припадає на один сертифікат за
остаточною аукціонною ціною; - загальна кількість акцій (К_проп), запропонованих на
сертифікатний аукціон, зменшується на суму значень К_макс(і) для
всіх ІФ(і), які перевищили встановлене обмеження; - загальна сума приватизаційних сертифікатів, прийнятих до
сплати акцій по всіх заявах, які задовільнені за результатами
аукціону (С_загал), зменшується на кількість сертифікатів,
прийнятих по всіх задовільнених заявах від вказаних ІФ(і); - всі заяви вказаних ІФ(і), які ще не розглядались,
виключаються з черги претендентів. 4.5. Визначена Ц_аукц корегується з урахуванням проведеного
згідно з пунктом 4.4 зменшення значень К_проп та С_загал:Ц_аукц = С_загал / К_проп 4.6. Починається подальший розгляд заяв з черги претендентів
згідно з пунктами 3.2-3.4 цього Положення, після чого знову
виконуються процедури перевірки, починаючи з пункту 4.1.
5. Визначення остаточної аукціонної ціни тапорядок застосування дроблення акцій
Після визначення згідно з розділами 3, 4 цього Положення
аукціонної ціни акцій Ц_аукц розраховується кількість акцій, яка
припадає на кожний сертифікат (К_а/серт):К_а/серт = В_пмс/Ц_аукц, де: В_пмс - вартість одного приватизаційного сертифіката; Ц_аукц - визначена аукціонна ціна. У більшості випадків К_а/серт буде нецілим числом. Оскільки
за кожний приватизаційний сертифікат за результатами аукціону може
бути придбана тільки ціла кількість акцій, необхідно зменшити
(округлити) значення К_а/серт до найближчого цілого числа
([К_а/серт]), тобто відкинути дробну частку К_а/серт. Таке
зменшення кількості акцій, що припадають на кожний сертифікат,
створює залишок нереалізованих акцій. Для зменшення залишку нереалізованих акцій, у разі
необхідності, здійснюється дроблення акцій. Дроблення акцій - це ділення кожної акції у D раз, де D -
коефіцієнт дроблення (ціле число). Після дроблення номінальна
вартість та розрахована аукціонна ціна акції зменшуються, а
кількість запропонованих акцій збільшується у D раз. У залежності від визначеного згідно з розділами 3, 4 цього
Положення значення Ц_аукц, може застосовуватися один з наступних
варіантів дроблення:5.1. Ц_аукцсертифікатів виявилася меншою за загальну номінальну вартість
запропонованих акцій. 5.1. Ц_аукцсертифікатів виявилася меншою за загальну номінальну вартість
запропонованих акцій. Акції реалізуються за номінальною вартістю всім заявникам.
Кожна заява задовольняється на повну кількість вказаних в ній
сертифікатів (з урахуванням обмежень розділом 4 цього Положення).
При цьому, якщо номінальна вартість акцій (нестандартна) така, що
на один сертифікат припадає неціла кількість акцій номінальної
вартості, здійснюється дроблення акцій. Для дроблення обирається
такий найменший цілий коефіцієнт D, щоб: 1) нова номінальна вартість акцій після дроблення мала одне
із значень з такого ряду: {25; 5; 1; 0,5 тис.крб.}; 2) на один сертифікат припадала ціла кількість акцій нової
номінальної вартості, тобто було цілим числом нове значення
К_а/серт, яке визначається за формулою:К_а/серт = В_пмс/(Ц_ном/D), де: В_пмс - вартість одного приватизаційного сертифіката; Ц_ном - початкова номінальна вартість акцій. Після дроблення визначаються остаточні показники аукціону
згідно з п.5.4.5.2. Ц_аукц>Ц_ном та Ц_аукцсплати сертифікатів перевищує загальну номінальну вартість
запропонованих акцій, та визначена аукціонна ціна не досягла
максимальної ціни Ц_макс*, вказаної в останній заяві у списку
переможців. 5.2. Ц_аукц>Ц_ном та Ц_аукцсплати сертифікатів перевищує загальну номінальну вартість
запропонованих акцій, та визначена аукціонна ціна не досягла
максимальної ціни Ц_макс*, вказаної в останній заяві у списку
переможців. Згідно з умовами проведенння сертифікатного аукціону у цьому
випадку необхідно забезпечити реалізацію не менш ніж 90 відсотків
запропонованих на аукціон акцій. Якщо кількість акцій, яка припадає на кожний сертифікат
К_а/серт, буде нецілим числом, К_а/серт зменшується до найближчого
цілого числа, що створює залишок нереалізованих акцій. Якщо реалізовано менше 90 відсотків акцій, запропонованих на
аукціон, здійснюється дроблення акцій. Для дроблення обирається
такий найменший цілий коефіцієнт D, щоб виконувались умови: 1) нова номінальна вартість акцій після дроблення мала одне
із значень з такого ряду: {25; 5; 1; 0,5 тис.крб.};2) В_реал>=90%, де В_реал - показник реалізації акцій, який
визначається за формулою:В_реал = [К_а/серт]*К_пмс/(К_проп*D)*100%, 2) В_реал>=90%, де В_реал - показник реалізації акцій, який
визначається за формулою:В_реал = [К_а/серт]*К_пмс/(К_проп*D)*100%, де: [К_а/серт] - ціла частина показника
К_а/серт=В_пмс/(Ц_аукц/D); К_пмс - кількість сертифікатів, прийнятих до сплати за
підсумками аукціону; К_проп - кількість акцій без урахування дроблення, яка
запропонована на сертифікатний аукціон; D - коефіцієнт дроблення. Після дроблення визначаються остаточні показники аукціону
згідно з п.5.4.5.3. Ц_аукц > Ц_ном та Ц_аукц = Ц_макс*, тобто сума прийнятих
до сплати сертифікатів перевищує загальну номінальну вартість
запропонованих акцій, та аукціонна ціна дорівнює максимальній ціні
Ц_макс*, вказаній в останній заяві у списку переможців. 5.3. Ц_аукц > Ц_ном та Ц_аукц = Ц_макс*, тобто сума прийнятих
до сплати сертифікатів перевищує загальну номінальну вартість
запропонованих акцій, та аукціонна ціна дорівнює максимальній ціні
Ц_макс*, вказаній в останній заяві у списку переможців. Оскільки остаточна аукціонна ціна також повинна дорівнювати
Ц_макс* (або Ц_макс*/D), округлення не застосовується.
Здійснюється дроблення акцій, для якого обирається такий найменший
цілий коефіцієнт D, щоб: 1) нова номінальна вартість акцій після дроблення мала одне
із значень з такого ряду: {25; 5; 1; 0,5 тис.крб.}; 2) на один сертифікат припадала ціла кількість акцій, тобто
було цілим числом нове значення К_а/серт, яке визначається за
формулою:К_а/серт=В_пмс/(Ц_макс*/D), де: В_пмс - вартість одного приватизаційного сертифіката; Ц_макс* - максимальна ціна акцій в останній заяві у списку
переможців. 5.4. Після виконання округлення та, за необхідності,
дроблення визначаються остаточні результати аукціону: - кількість акцій, що припадає на один сертифікат, яка
дорівнює цілій частині К_а/серт, тобто [К_а/серт]; - остаточний коефіцієнт дроблення, який дорівнює обраному
D (D=1 якщо дроблення не застосовувалось); - нова номінальна вартість акцій, яка в D раз менша за
початкову; - кількість акцій, реалізованих за підсумками аукціону з
урахуванням дроблення, яка дорівнює ([К_а/серт]*К_пмс), де К_пмс -
кількість приватизаційних сертифікатів, прийнятих до сплати по
всім заявам-переможцям; - показник реалізації акцій за підсумками сертифікатного
аукціону з урахуванням дроблення акцій (В_пр, відсотків):В_реал=[К_а/серт]*К_пмс/(К_проп*D)*100%; - остаточна аукціонна ціна однієї акції:
Ц_остат=В_пмс/[К_а/серт]. 5.5. У випадку, якщо початкова номінальна вартість акцій не
ділиться без залишку на 500 крб., при дробленні допускається
получення нової номінальної вартості меншої за 500 крб.
6. Контрольний приклад
6.1. Об'єкт приватизації, акції якого пропонуються до продажу
у сертифікатному аукціоні, характеризується такими показниками: - кількість акцій, запропонованих до продажу - 5803 шт.; - номінальна вартість однієї акції - 105 тис.крб. 6.2. В заявах типу А, що подані на сертифікатний аукціон,
значення максимальної ціни акції (Ц_макс) заявлені по відношенню
до стандартної вартості акції (Ц_ст) в 25 тис.крб. в частках
одного приватизаційного майнового сертифіката. Значення цих часток
дорівнюють: 1/2, 1/3, 1/5, 1/7, 1/10, 1/14. Таким чином, значення
максимальної ціни, за якою заявник згоджувався придбати акції,
виставлені на продаж за номінальною ціною (Ц_ном) в 105 тис.крб.
при вартості сертифіката В_пмс=1050 тис.крб., визначалася ним за
такою схемою:
- для 1/2 вартості сертифіката -> Ц_макс=1/2*В_пмс*Ц_ном/Ц_ст==1/2*1050*105/25=2205 тис.крб.;
- для 1/3 вартості сертифіката -> Ц_макс==1/3*1050*105/25=1470 тис.крб.;
- для 1/5 вартості сертифіката -> Ц_макс==1/5*1050*105/25= 882 тис.крб.;
- для 1/7 вартості сертифіката -> Ц_макс==1/7*1050*105/25= 630 тис.крб.;
- для 1/10 вартості сертифіката -> Ц_макс==1/10*1050*105/25=441 тис.крб.;
- для 1/14 вартості сертифіката -> Ц_макс==1/14*1050*105/25=315 тис.крб.; 6.3. За результатами прийняття заяв сформовані такі групи
заяв: 100 заяв громадян України без цінових обмежень, 1 заява
фінансового посередника (ФП) без цінових обмежень, 8 груп заяв з
обмеженням ціни від фінансових посередників (по одній заяві в
кожній групі). 6.4. Початкові дані про заявників та результати розрахунків
наведено в таблиці 6.1 Перелік заявників у таблиці наведено в
порядку розгляду їхніх заяв. В колонці 4 зазначена кількість приватизаційних майнових
сертифікатів (ПМС), що обумовлена кожним заявником у його заяві. 6.5. Аукціонна ціна розраховується відносно початкової
номінальної вартості акцій в 105 тис.крб. Послідовність її
розрахунку наведено в таблиці 6.2. Колонки 8-10 таблиці 6.1 містять результати розрахунку
остаточних результатів аукціону по кожній заяві. З даних колонок 7 і 8 таблиці 6.1 видно, що заява ФП 8
задовольняється частково, і від ФП 8 прийнято до сплати тільки
1113000 тис.крб. (цілу кількість сертифікатів - 1060 шт.). Згідно
з п.3.4 цього Положення, аукціонна ціна встановлюється рівною
Ц_макс, яка вказана ФП 8 - 441 тис.крб. Остання заява - ФП 9 не входить до списку переможців
сертифікатного аукціону, оскільки значення аукціонної ціни однієї
акції в 441 тис.крб. вище, ніж заявлена в ній максимальна ціна в
315 тис.крб. Ліворуч під таблицею 6.1 наведені результати розрахунку
кількості акцій, що припадають на один приватизаційний сертифікат
до виконання округлення та дроблення: К_а/серт=2,38. Оскільки
К_а/серт не ціле, та Ц_аукц дорівнює Ц_макс останньої
заяви-переможця, згідно з п.5.3 цього Положення округлення
К_а/серт виконувати не можна. Тому виконується дроблення акцій. 6.5. Праворуч під таблицею 6.1 наведено результати розрахунку
остаточної аукціонної ціни акцій після їх дроблення та інших
результатів аукціону. При цьому:Коефіцієнт дроблення - 21; Нова номінальна вартість - 5 тис.крб.; Коефіцієнт дроблення - 21; Нова номінальна вартість - 5 тис.крб.; Залишок непроданих акцій нового номіналу - 13 шт. або 0.01%
від запропонованої кількості;Ц_аукц після дроблення - 21 тис.крб.; Залишок від кожного сертифікату - 0.00 тис.крб.
Ц_аукц після дроблення - 21 тис.крб.; Залишок від кожного сертифікату - 0.00 тис.крб.
Кількість проданих акцій (121850 шт.) дорівнює кількості
сертифікатів, прийнятих до сплати акцій (2437), помножених на
кількість акцій, що припадають на кожний сертифікат (50).
Внаслідок того, що кількість запропонованих до продажу акцій з
урахуванням дроблення (121863) відрізняється від кількості
проданих акцій, виникає залишок непроданих акцій (13 шт.), який
становить 0,01% від кількості запропонованих до продажу акцій. Результати розрахунку задовольняють всім вимогам щодо
аукціонної ціни і тому мають бути затверджені Аукціонною комісією.
Додаток N 1до Положення про порядок
визначення аукціонної ціни
акцій на сертифікатних
аукціонах
Підведення підсумків сертифікатного аукціонуТаблиця 6.1.
—————————————————————————————————————————————————— |N п/п| Заявники|К-сть|К-сть |Макс. |Сума | | | |заяв |ПМС в |ціна |заявлена | | | | в |кожній|(т.крб.)|кожним | | | |групі|заяві | |(т.крб.) | | | |(шт.)| (шт.)| | | |—————+—————————+—————+——————+————————+——————————| | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |—————+—————————+—————+——————+————————+——————————| | 1 |Громадяни| 100 | 1 | б/о | 1050 | | 2 | ФП 1 | 1 | 347 | б/о | 364350 | | 3 | ФП 3 | 1 | 120 | 2205 | 126000 | | 4 | ФП 2 | 1 | 100 | 2205 | 105000 | | 5 | ФП 4 | 1 | 100 | 1470 | 105000 | | 6 | ФП 5 | 1 | 100 | 1470 | 105000 | | 7 | ФП 6 | 1 | 220 | 882 | 231000 | | 8 | ФП 7 | 1 | 290 | 630 | 304500 | | 9 | ФП 8 | 1 | 1160 | 441 | 1218000 | | 10 | ФП 9 | 1 | 200 | 315 | 210000 | | 11 | Всього| | | | | —————————————————————————————————————————————————— Продовження таблиці 6.1. ——————————————————————————————————————————————— |Сума |Сума | Акцій на | Сума, | |заявлена|прийня- | кожну | неприйнята | |групою |та від | заяву | від групи | |(т.крб.)|групи | після | (т.крб.) | | |(т.крб.)| дроблення | | |————————+————————+—————————————+—————————————| | 7 | 8 | 9 | 10 | |————————+————————+—————————————+—————————————| | 105000 | 105000 | 50 | 0 | | 364350 | 364350 | 17350 | 0 | | 126000 | 126000 | 6000 | 0 | | 105000 | 105000 | 5000 | 0 | | 105000 | 105000 | 5000 | 0 | | 105000 | 105000 | 5000 | 0 | | 231000 | 231000 | 11000 | 0 | | 304500 | 304500 | 14500 | 0 | |1218000 |1113000 | 53000 | 105000 | | 210000 | 0 | 0 | 210000 | |2873850 |2558850 | | | ———————————————————————————————————————————————
Результати розрахунків
—————————————————————————————————————————————————— |N п/п| Заявники|К-сть|К-сть |Макс. |Сума | | | |заяв |ПМС в |ціна |заявлена | | | | в |кожній|(т.крб.)|кожним | | | |групі|заяві | |(т.крб.) | | | |(шт.)| (шт.)| | | |—————+—————————+—————+——————+————————+——————————| | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |—————+—————————+—————+——————+————————+——————————| | 1 |Громадяни| 100 | 1 | б/о | 1050 | | 2 | ФП 1 | 1 | 347 | б/о | 364350 | | 3 | ФП 3 | 1 | 120 | 2205 | 126000 | | 4 | ФП 2 | 1 | 100 | 2205 | 105000 | | 5 | ФП 4 | 1 | 100 | 1470 | 105000 | | 6 | ФП 5 | 1 | 100 | 1470 | 105000 | | 7 | ФП 6 | 1 | 220 | 882 | 231000 | | 8 | ФП 7 | 1 | 290 | 630 | 304500 | | 9 | ФП 8 | 1 | 1160 | 441 | 1218000 | | 10 | ФП 9 | 1 | 200 | 315 | 210000 | | 11 | Всього| | | | | —————————————————————————————————————————————————— Продовження таблиці 6.1. ——————————————————————————————————————————————— |Сума |Сума | Акцій на | Сума, | |заявлена|прийня- | кожну | неприйнята | |групою |та від | заяву | від групи | |(т.крб.)|групи | після | (т.крб.) | | |(т.крб.)| дроблення | | |————————+————————+—————————————+—————————————| | 7 | 8 | 9 | 10 | |————————+————————+—————————————+—————————————| | 105000 | 105000 | 50 | 0 | | 364350 | 364350 | 17350 | 0 | | 126000 | 126000 | 6000 | 0 | | 105000 | 105000 | 5000 | 0 | | 105000 | 105000 | 5000 | 0 | | 105000 | 105000 | 5000 | 0 | | 231000 | 231000 | 11000 | 0 | | 304500 | 304500 | 14500 | 0 | |1218000 |1113000 | 53000 | 105000 | | 210000 | 0 | 0 | 210000 | |2873850 |2558850 | | | ———————————————————————————————————————————————
Результати розрахунків
Без дроблення
Номінальна вартість акції (тис.крб.) 105 Всього запропоновано акцій 5803 Вартість пакета по номіналу (тис.крб.) 609315 Всього заявлено коштів (тис.крб.) 2873850 Всього прийнято коштів (тис.крб.) 2558850 Аукціонна ціна 1 акції (Ц_аукц, тис.крб.) 441 Акцій на 1 ПМС (К_а/серт, шт.) 2,38
Після дроблення
Коефіцієнт дроблення 21 Номінальна вартість акції (тис.крб.) 5 Всього запропоновано акцій (штук) 121863 Ціна акції після дроблення (тис.крб.) 21 Кількість акцій на 1 сертифікат (штук) 50 Залишок вартості сертифіката (тис.крб.) 0 Всього продано акцій (штук) 121850 Залишок акцій (штук) 13 Залишок нереалізованих акцій 0,01%
Додаток N 2до Положення про порядок
визначення аукціонної ціни
акцій на сертифікатних
аукціонах
Поетапний розрахунок аукціонної ціни (Ц_аукц)на сертифікатному аукціоні
Таблиця 6.2. —————————————————————————————————————— | N | К-сть |Мах ціна|Заявлено | | етапу | заяв |за 1 ак-|групою | | | в групі|цію |(т.крб.) | | | (шт.) |(тис. | | | | | крб.) | | | | | | | | | | | | | | | | | |————————+————————+————————+—————————| | 1 | 2 | 3 | 4 | |————————+————————+————————+—————————| | 1 | 101 | б/о | 469350 | | 2 | 1 | 2205 | 126000 | | 3 | 1 | 2205 | 105000 | | 4 | 1 | 1470 | 105000 | | 5 | 1 | 1470 | 105000 | | 6 | 1 | 882 | 231000 | | 7 | 1 | 630 | 304500 | | 8 | 1 | 441 | 1218000 | | 9 | 1 | 315 | 210000 | —————————————————————————————————————— Продовження таблиці 6.2.
—————————————————————————————————————————————— |Сума коштів|Прийнято|Сума | Аукціонна | |заявлених |від |коштів, | ціна на | |в усіх роз-|групи |прийня- | даному етапі| |глянутих |(т.крб.)|тих по | (тис.крб.) | |заявах | |всіх роз-| | | | |глянутих | | |(тис.крб.) | |заявах | | | | |(т.крб.) | | |———————————+————————+—————————+—————————————| | 5 | 6 | 7 | 8 | |———————————+————————+—————————+—————————————| | 469350 | 469350 | 469350 | 80,88 | | 595350 | 126000 | 595350 | 102,59 | | 700350 | 105000 | 700350 | 120,69 | | 805350 | 105000 | 805350 | 138,78 | | 910350 | 105000 | 910350 | 156,88 | | 1141350 | 231000 |1141350 | 196,68 | | 1445850 | 304500 |1445850 | 249,16 | | 2663850 |1113000 |2558850 | 441 | | 2873850 | 0 |2558850 | 441 | ——————————————————————————————————————————————
—————————————————————————————————————————————— |Сума коштів|Прийнято|Сума | Аукціонна | |заявлених |від |коштів, | ціна на | |в усіх роз-|групи |прийня- | даному етапі| |глянутих |(т.крб.)|тих по | (тис.крб.) | |заявах | |всіх роз-| | | | |глянутих | | |(тис.крб.) | |заявах | | | | |(т.крб.) | | |———————————+————————+—————————+—————————————| | 5 | 6 | 7 | 8 | |———————————+————————+—————————+—————————————| | 469350 | 469350 | 469350 | 80,88 | | 595350 | 126000 | 595350 | 102,59 | | 700350 | 105000 | 700350 | 120,69 | | 805350 | 105000 | 805350 | 138,78 | | 910350 | 105000 | 910350 | 156,88 | | 1141350 | 231000 |1141350 | 196,68 | | 1445850 | 304500 |1445850 | 249,16 | | 2663850 |1113000 |2558850 | 441 | | 2873850 | 0 |2558850 | 441 | ——————————————————————————————————————————————
