МІНІСТЕРСТВО ФІНАНСІВ УКРАЇНИ

                            Н А К А З

 N 36 від 19.04.94                    Зареєстровано в Міністерстві
м.Київ                           юстиції України
                                 4 травня 1994 р.
                                 за N 87/296
 

          Про затвердження Положення "Про порядок оцінки
     чистих активів інвестиційних фондів і взаємних
             фондів інвестиційної компанії"
 

     Відповідно до    Положення   "Про   інвестиційні   фонди   та
інвестиційні компанії",  затвердженого Указом  Президента  України
від 19 лютого 1994 року N 55/94, Н А К А З У Ю:

     Затвердити Положення   "Про  порядок  оцінки  чистих  активів
інвестиційних фондів і взаємних фондів інвестиційної компанії".
 

 Заступник Міністра                          С.А.Буковинський

                                     ЗАТВЕРДЖЕНО
                                наказом Міністерства фінансів
                                України від 19 квітня 1994 р.
                                N 36

                            ПОЛОЖЕННЯ
           про порядок оцінки чистих активів
            інвестиційних фондів і взаємних
             фондів інвестиційної компанії

     Положення про  порядок  оцінки  чистих  активів інвестиційних
фондів  і  взаємних  фондів  інвестиційної   компанії   розроблено
відповідно  до  Положення  про  інвестиційні фонди та інвестиційні
компанії,  затвердженого Указом Президента України від  19  лютого
1994 року N 55/94.     Це Положення визначає порядок оцінки  та  підготовки  Довідки
про вартість чистих активів інвестиційних фондів і взаємних фондів
інвестиційної  компанії  з  метою   визначення   ціни,   за   якою
розміщуються  та викуповуються (для відкритих фондів) інвестиційні
сертифікати,  а також оцінки результатів діяльності інвестиційного
керуючого та визначення розміру його винагороди.

                      I. Загальні положення

     1.1. Інвестиційний  фонд  -  це  юридична особа,  заснована у
формі закритого  акціонерного  товариства,  що  здійснює  виключно
діяльність у галузі спільного інвестування.     Інвестиційні фонди поділяються на відкриті та закриті.     Відкриті інвестиційні   фонди   створюються  на  невизначений
термін і  здійснюють  викуп  своїх  інвестиційних  сертифікатів  у
терміни,   встановлені  інвестиційною  декларацією  інвестиційного
фонду.     Закриті інвестиційні фонди створюються на визначений термін і
здійснюють  розрахунки  щодо  інвестиційних   сертифікатів   після
закінчення терміну діяльності інвестиційного фонду.     1.2. Інвестиційною  компанією  визнається  торговець  цінними
паперами,  який,  крім  провадження  інших  видів  діяльності щодо
випуску  та  обігу  цінних  паперів,  може  залучати   кошти   для
здійснення  спільного  інвестування  шляхом  емісії  інвестиційних
сертифікатів та їх розміщення.     Інвестиційна компанія   створюється   у   формі  акціонерного
товариства або товариства з обмеженою відповідальністю в  порядку,
встановленому  для  цих  товариств,  та  здійснює  діяльність щодо
спільного інвестування.     Інвестиційна компанія    для   здійснення   діяльності   щодо
спільного інвестування зобов'язана заснувати взаємний фонд.     Взаємний фонд інвестиційної компанії є філіал, який від імені
інвестиційної компанії здійснює спільне інвестування.     Інвестиційна компанія   одержує  інвестиційні  сертифікати  в
розмірі, що відповідає вартості майна, переданого нею до взаємного
фонду.     Взаємний фонд має  окремі  баланс  та  поточний  рахунок.  На
баланс взаємного фонду інвестиційна компанія може передавати майно
у вигляді цінних паперів та об'єктів нерухомості.     1.3. Активи    інвестиційних   фондів   і   взаємних   фондів
інвестиційної компанії - майно  фонду,  до  складу  якого  входять
довгострокові  активи  (довгострокові  фінансові вкладення та інші
довгострокові  вкладення)  і   поточні   активи   (короткострокові
фінансові вкладення, грошові кошти).     1.4. Пасиви   інвестиційних   фондів   і   взаємних    фондів
інвестиційної   компанії   -  короткострокові  зобов'язання  фонду
(кредиторська заборгованість,  заборгованість щодо відрахувань  до
бюджету, позабюджетних фондів та ін.) і довгострокові зобов'язання
фонду (кредити, позикові та інші залучені кошти). До пасивів фонду
не  включаються  власні  кошти фонду (оплачений статутний капітал,
нерозподілений прибуток та інші джерела власних коштів).     1.5. Чисті  активи  інвестиційних  фондів  і  взаємних фондів
інвестиційної компанії - величина, яка визначається як різниця між
сумою  активів  і розміром пасивів фонду з урахуванням їх ринкової
вартості.     1.6. Оцінка  чистих  активів  інвестиційних фондів і взаємних
фондів інвестиційної компанії провадиться  інвестиційним  керуючим
спільно з депозитарієм.     Вартість чистих активів у розрахунку  на  один  інвестиційний
сертифікат   обчислюється  щоквартально  на  перше  число  місяця,
наступного за звітним періодом.     Інвестиційні сертифікати   пропонуються   для  розміщення  та
викуповуються  (для  відкритих  фондів)  за  ціною,  яка  дорівнює
вартості чистих активів.     1.7. Періодичність проведення оцінки вартості чистих активів:     1.7.1. Регулярна оцінка.  Регулярна  оцінка  вартості  чистих
активів  інвестиційних  фондів  і  взаємних  фондів  інвестиційної
компанії провадиться інвестиційним керуючим спільно з депозитарієм
щоквартально   на   перше  число  місяця,  наступного  за  звітним
періодом.     Інвестиційний керуючий  або  інша  уповноважена   ним   особа
зобов'язані  проінформувати  акціонерів  (учасників) інвестиційних
фондів і взаємних фондів інвестиційної компанії до моменту купівлі
ними інвестиційних сертифікатів про зміни періодичності проведення
оцінки.     Результати регулярної оцінки чистих активів відображаються  у
Довідці  про  їх  вартість  з  опублікуванням  у пресі відповідної
інформації раз у півроку.     1.7.2. Додаткові  оцінки.  Додаткові  оцінки  здійснюються  у
випадках,  коли  вартість  чистих  активів  інвестиційних фондів і
взаємних  фондів  інвестиційної  компанії  з  розрахунку  на  один
інвестиційний сертифікат збільшилась або зменшилась на 10 і більше
відсотків з моменту проведення останньої оцінки.     1.8. Депозитарій  має  право  скликати позачергові збори ради
засновників інвестиційного фонду  у  разі,  коли  вартість  чистих
активів  фонду,  які  він  акумулює,  зменшується  на 90 відсотків
номінальної вартості.

        II. Склад оцінюваного майна інвестиційних фондів і
         взаємних фондів інвестиційної компанії

     2.1. До складу активів інвестиційних фондів і взаємних фондів
інвестиційної  компанії,  які  підлягають  оцінці  при  визначенні
вартості чистих активів, входять:     2.1.1. Основні засоби,  які належать фонду (у разі,  якщо  це
передбачено з засновницьких документах фонду);     2.1.2. Довгострокові фінансові вкладення;     2.1.3. Нематеріальні активи;     2.1.4. Малоцінні та швидкозношувані предмети;     2.1.5. Затрати;     2.1.6. Розрахунки з дебіторами;     2.1.7. Короткострокові  фінансові  вкладення,  в  тому  числі
інвестиції у приватизаційні папери;     2.1.8. Грошові кошти.     2.2. Суми непокритих збитків минулих років або звітного року,
відображені  в  активі  його  бухгалтерського  балансу,  зменшують
активи фонду, що оцінюються.     2.3. При  розрахунках  вартості  чистих активів інвестиційних
фондів і  взаємних  фондів  інвестиційної  компанії  із  загальної
вартості  активів фонду виключається загальна вартість таких видів
пасивів фонду:     2.3.1. Розрахунки з учасниками;     2.3.2. Короткострокові кредити;     2.3.3. Розрахунки  з  кредиторами,  в  тому числі за роботи і
послуги,  надані депозитарієм,  керуючим, а також заборгованість з
оплати праці,  страхування, щодо платежів до позабюджетних фондів,
з бюджетом та іншими кредиторами (в разі,  якщо згідно з прийнятим
у фонді порядком ведення обліку вказані види затрат відображаються
у вигляді затрат фонду);     2.3.4. Доходи майбутніх періодів;     2.3.5. Резерви майбутніх витрат і платежів;     2.3.6. Резерв сумнівних боргів фонду;     2.3.7. Зобов'язання за приватизаційними паперами.

       III. Порядок оцінки активів та пасивів інвестиційних
    фондів і взаємних фондів інвестиційної компанії

     3.1. Оцінка фінансових вкладень.     3.1.1. Цінні папери, що мають ринкове котирування, оцінюються
відповідно до їх ринкової вартості.     3.1.2. Ринкова вартість  цінних  паперів  -  вартість  цінних
паперів,  яка визначається на ринку цінних паперів, в якому беруть
участь не менш як три торговці цінними паперами,  крім емітента, і
відображається в договорі купівлі-продажу, за умови, якщо загальна
кількість  придбаних  ними  протягом   кварталу   цінних   паперів
становила не менше одного відсотка від загального обсягу емісії.     Ринкова вартість  цих  цінних   паперів   підраховується   на
підставі  середньозваженої  ціни  покупки  за останній місяць,  що
передує даті проведення оцінки.  У разі,  коли за останній  місяць
торгівля цінними паперами не відбулась,  базою для оцінки вартості
береться останній місяць, протягом якого відбувалась торгівля цими
цінними паперами.     Середньозважена ціна    покупки   визначається   за   методом
середньої оцінки.     Метод середньої   оцінки  -  це  метод,  при  якому  облікова
вартість цінних  паперів,  що  продає  фонд,  визначається  шляхом
множення  кількості  реалізованих фондом цінних паперів на середню
облікову вартість  одного  цінного  паперу  даного  виду.  Остання
розраховується   шляхом   ділення  загальної  балансової  вартості
належних фонду цінних паперів даного виду на їх кількість.     Однією із  сторін,  від  імені  якої  укладався  договір,  не
повинні   бути:  емітент  цінних  паперів,  фонд,  його  керуючий,
інвестиційна компанія.     3.1.3. Вартість  чистих  активів цінних паперів,  що не мають
широкого обігу на фондовому ринку або мають обмежений  обіг,  який
не  відповідає  умовам,  викладеним  у  п.3.1.2.  цього Положення,
оцінюється відповідно до їх балансової вартості.     3.1.4. Ринкова   вартість  належних  інвестиційним  фондам  і
взаємним фондам інвестиційної компанії  казначейських  зобов'язань
України,  облігацій  внутрішніх республіканських та місцевих позик
*) оцінюється за балансовою вартістю.

 —————————————————————
 *) У разі їх випуску.

     3.1.5. Вартість  належних  інвестиційним  фондам  та взаємним
фондам   інвестиційної   компанії   цінних   паперів    емітентів,
нерезидентів  України,  визначається  виходячи  з  котирування  на
фондових  біржах  за  кордоном  на  дату,  яка   передувала   даті
проведення оцінки вартості чистих активів.     При відсутності опублікованих даних про котирування  вказаних
цінних  паперів  їх  вартість  приймається  в  оцінці  виходячи  з
балансової вартості.     При цьому   ринкова  вартість  вказаних  фінансових  вкладень
інвестиційних фондів і  взаємних  фондів  інвестиційної  компанії,
внесених  в  іноземній валюті,  підлягає перерахунку в національну
валюту України за курсом, установленим Національним банком України
на  дату,  яка  передувала  даті  складання звітності про вартість
чистих активів.     3.1.6. Цінні папери,  крім вказаних  у пп.3.1.2.-3.1.5. цього
Положення,  при  розрахунках вартості чистих активів оцінюється за
балансовою вартістю,  а приватизаційні  папери  -  за  номінальною
вартістю.     3.2. Оцінка   вартості   затрат,  розрахунків  з  дебіторами,
грошових коштів провадиться за їх балансовою вартістю.     При цьому   грошові   кошти  та  розрахунки  з  дебіторами  в
іноземній валюті оцінюються за курсом Національного банку України,
встановленим   на   останню  дату,  що  передувала  даті,  на  яку
проводиться оцінка.     3.3. Вартість   основних   засобів,  нематеріальних  активів,
малоцінних та швидкозношуваних предметів оцінюється за  залишковою
вартістю.     3.4. Оцінка пасивів інвестиційних фондів  і  взаємних  фондів
інвестиційної   компанії,   перелічених   у   розділі  2.3.  цього
Положення, провадиться за балансовою вартістю.

         IV. Порядок розрахунку величини вартості чистих
        активів інвестиційних фондів і взаємних
             фондів інвестиційної компанії

     Визначення загальної вартості чистих активів з розрахунку  на
один оплачений інвестиційний сертифікат провадиться за розрахунком
за формою згідно з додатком.

                                            Додаток
                          до  Положення  про  порядок  оцінки
                          чистих активів інвестиційних фондів
                          і взаємних   фондів   інвестиційної
                          компанії

                             Довідка
              про вартість чистих активів
              на 1 _____________ 199__ р.

 _________________________________________________________________
   (повна назва інвестиційного фонду, взаємного фонду
 _________________________________________________________________
                інвестиційної компанії)
 Юридична адреса, номер ліцензії _________________________________
 _________________________________________________________________

                   I. Розрахунок чистих активів
                                                     млн.крб. —————————————————————————————————————————————————————————————————
                          |На початок звітного|На кінець звітного
                          |     періоду       |     періоду
                          |———————————————————+———————————————————
                          |вартість  |оціночна|вартість  |оціночна
                          |по балансу|вартість|по балансу|вартість
 —————————————————————————+——————————+————————+——————————+————————
             1            |     2    |   3    |     4    |   5
 —————————————————————————————————————————————————————————————————
 1. АКТИВИ ФОНДУ
 1.1. Довгострокові фінан-
 сові вкладення (58)  (ре-
 єстр додається)
 1.2. Основні  засоби   за
 залишковою вартістю
 1.3. Нематеріальні активи
 за залишковою вартістю
 1.4. Малоцінні та швидко-
 зношувальні  предмети  за
 залишковою вартістю
 1.5. Затрати
 1.6. Розрахунки з дебіто-
 рами:
 а) за  товари,  роботи  і
 послуги,   термін  сплати
 щодо яких не настав  (45,
 62, 76)
 б) за  товари,  роботи  і
 послуги,  не  сплачені  в
 строк (45, 62, 76)
 в) по векселях  одержаних
 (59)
 г) з бюджетом (68)
 д) по   авансах   виданих
 (61)
 е) з іншими дебіторами
 1.7. Короткострокові  фі-
 нансові   вкладення  (58)
 (реєстр додається)
 у т.ч. приватизаційні па-
 пери
 1.8. Грошові кошти:
 а) каса (50)
 б) розрахунковий  рахунок
 (51)
 в) валютний рахунок (52)
 г) інші грошові кошти
 —————————————————————————————————————————————————————————————————
 1.9. РАЗОМ АКТИВИ ФОНДУ
 (сума рядків 1.1 - 1.8)
 —————————————————————————————————————————————————————————————————
 2. ПАСИВИ ФОНДУ
 2.1. Розрахунки з учасни-
 ками (75)
 2.2. Короткострокові кре-
 дити  банків  та позикові
 кошти (90, 95)
 2.3. Розрахунки  з креди-
 торами:
 а) за  товари,  роботи  і
 послуги,   термін  сплати
 яких не настав (60, 76)
 б) за  товари,  роботи  і
 послуги,  не  сплачені  в
 строк (60, 76)
 в) з бюджетом (68)
 г) по позабюджетних  пла-
 тежах (65)
 д) по страхуванню (69)
 е) по оплаті праці (70)
 ж) по  авансах  одержаних
 (61)
 з) з  іншими  кредиторами
 (71, 76)
 2.4. Доходи майбутніх пе-
 ріодів (83)
 2.5. Резерви    майбутніх
 витрат і платежів (89)
 2.6. Резерв сумнівних бо-
 ргів (88)
 2.7. Зобов'язання за при-
 ватизаційними паперами
 2.8. Інші короткострокові
 пасиви
 —————————————————————————————————————————————————————————————————
 2.9. РАЗОМ ПАСИВИ ФОНДУ
 виключені із вартості ак-
 тивів фонду при визначен-
 ні чистих  активів  (сума
 рядків 2.1 - 2.8)
 —————————————————————————————————————————————————————————————————
 3. Вартість чистих  акти-
 вів (рядки 1.9 - 2.9)
 4. Оплачено інвестиційних
 сертифікатів (одиниць)
 5. Сума чистих активів  з
 розрахунку на один  опла-
 чений інвестиційний  сер-
 тифікат (рядок 3 : 4)
 —————————————————————————————————————————————————————————————————

          II. Фінансові вкладення інвестиційних фондів і
         взаємних фондів інвестиційної компанії

             2.1. Довгострокові фінансові вкладення:
                                                     млн.крб.
 —————————————————————————————————————————————————————————————————
 NN|Вид цінних па-|Загаль-|Відсот-|Балан-|   Оціночна вартість
 пп|    перів     |на  но-|ки, на-|сова  |————————————————————————
   |              |міналь-|лежний |вар-  |за звіт-|за ана-|приріст
   |              |на вар-|диві-  |тість |ний  пе-|логіч- |(+),
   |              |тість  |денд   |      |ріод    |ний пе-|знижен-
   |              |       |       |      |        |ріод   |ня (-)
   |              |       |       |      |        |минуло-|
   |              |       |       |      |        |го року|
 ——+——————————————+———————+———————+——————+————————+———————+———————
 1 |      2       |   3   |   4   |   5  |    6   |   7   |   8
 —————————————————————————————————————————————————————————————————
    Довгострокові
    фінансові
    вкладення
 —————————————————————————————————————————————————————————————————
    Усього
 —————————————————————————————————————————————————————————————————

 —————————————————————————————————————————————————————————————————
 NN|Вид цінних па-|Загаль-|Відсот-|Балан-|   Оціночна вартість
 пп|    перів     |на  но-|ки, на-|сова  |————————————————————————
   |              |міналь-|лежний |вар-  |за звіт-|за ана-|приріст
   |              |на вар-|диві-  |тість |ний  пе-|логіч- |(+),
   |              |тість  |денд   |      |ріод    |ний пе-|знижен-
   |              |       |       |      |        |ріод   |ня (-)
   |              |       |       |      |        |минуло-|
   |              |       |       |      |        |го року|
 ——+——————————————+———————+———————+——————+————————+———————+———————
 1 |      2       |   3   |   4   |   5  |    6   |   7   |   8
 —————————————————————————————————————————————————————————————————
    Довгострокові
    фінансові
    вкладення
 —————————————————————————————————————————————————————————————————
    Усього
 —————————————————————————————————————————————————————————————————

            2.2. Короткострокові фінансові вкладення:
                                                     млн.крб.
 —————————————————————————————————————————————————————————————————
 NN|Вид цінних па-|Загаль-|Відсот-|Балан-|   Оціночна вартість
 пп|    перів     |на  но-|ки, на-|сова  |————————————————————————
   |              |міналь-|лежний |вар-  |за звіт-|за ана-|приріст
   |              |на вар-|диві-  |тість |ний пе- |логіч- |(+),
   |              |тість  |денд   |      |ріод    |ний пе-|знижен-
   |              |       |       |      |        |ріод   |ня (-)
   |              |       |       |      |        |минуло-|
   |              |       |       |      |        |го року|
 ——+——————————————+———————+———————+——————+————————+———————+———————
 1 |      2       |   3   |   4   |   5  |    6   |   7   |   8
 —————————————————————————————————————————————————————————————————
 1. Приватизаційні
    папери
 2. Інші  коротко-
    строкові фіна-
    нсові вкладен-
    ня
 —————————————————————————————————————————————————————————————————
    Короткостроко-
    ві фінансові
    вкладення
    Усього
 —————————————————————————————————————————————————————————————————

 Інвестиційний керуючий _____________________
 Депозитарій ________________________________
 —————————————————————————————————————————————————————————————————
 NN|Вид цінних па-|Загаль-|Відсот-|Балан-|   Оціночна вартість
 пп|    перів     |на  но-|ки, на-|сова  |————————————————————————
   |              |міналь-|лежний |вар-  |за звіт-|за ана-|приріст
   |              |на вар-|диві-  |тість |ний пе- |логіч- |(+),
   |              |тість  |денд   |      |ріод    |ний пе-|знижен-
   |              |       |       |      |        |ріод   |ня (-)
   |              |       |       |      |        |минуло-|
   |              |       |       |      |        |го року|
 ——+——————————————+———————+———————+——————+————————+———————+———————
 1 |      2       |   3   |   4   |   5  |    6   |   7   |   8
 —————————————————————————————————————————————————————————————————
 1. Приватизаційні
    папери
 2. Інші  коротко-
    строкові фіна-
    нсові вкладен-
    ня
 —————————————————————————————————————————————————————————————————
    Короткостроко-
    ві фінансові
    вкладення
    Усього
 —————————————————————————————————————————————————————————————————

 Інвестиційний керуючий _____________________
 Депозитарій ________________________________